仮想pilot運用: これは売買推奨ではありません。旧Quadrigaや個人資産の情報を使わず、独立検証を通過した仮想PF判断だけを掲載しています。
1. PF評価
- 仮想初期資金: ¥10,000,000
- 実行前現金: ¥4,805,110
- 実行後現金: ¥4,805,110
- 実行後保有: 8件
| 銘柄 | 国 | bucket | 数量 | 観測価格 | 目標価格 | 診断 |
|---|---|---|---|---|---|---|
VRAIN Solution, Inc.（135A） |
Japan | tenx | 100 | 4370 JPY | 8200 | テーゼ（製造業向けAI外観検査の高成長・高利益率余地）は市場screen上維持。TTM売上成長+89.0%、TTM EPS成長+241.2%で、sell条件の売上成長20%未満から大きく乖離。株価4,370円は取得参照4,120円比+6.1%、target 8,200円までは約1.9倍の余地。PE 57.4はPF内最高で、成長鈍化時のmultiple圧縮が最大の脆弱性。ROEとdebt/equityは今回packetに含まれず、sell条件6シグナルのうち成長率のみが検証済み。official_buy_eligible=falseかつreviewed_official_contract_expiredのため、案件検収の振れを超える構造悪化かどうかの公式開示検証は現時点で未実施。売却シグナルは1つも実証されていない。 |
POP MART INTERNATIONAL GROUP LIMITED（9992） |
Hong Kong | tenx | 200 | 153.7 HKD | 320 | 複数IPと海外展開によるグローバル消費ブランド化のテーゼは維持。TTM売上成長+86.8%、EPS成長+101.9%はsell条件の売上成長20%未満から大きく上方乖離し、PE 13.9は成長率に対して低位。株価153.7HKDは参照154.1HKD比-0.3%と実質横ばい、target 320HKDまで約2.1倍。ROE25%未満・debt/equity 0.60超の判定材料は未取得で、ヒットIP集中・流行循環・在庫のrisks_to_checkは未検証のまま。売却シグナルの実証なし。HKD建てのためHKD/JPY 20.19の為替換算が損益に影響。 |
iFAST Corporation Ltd.（AIY） |
Singapore | tenx | 700 | 8.98 SGD | 20 | wealth platformの預かり資産拡大とdigital bank収益化のテーゼは維持。TTM売上成長+39.8%、EPS成長+50.1%でsell条件（売上15%未満）から十分な距離。PE 23.8は成長率対比で過大とは言えない。株価8.98SGDは参照8.92SGD比+0.7%、target 20SGDまで約2.2倍。市場下落による手数料減・銀行事業の信用/規制リスクは市場環境依存であり、本stageでは未評価（FinalDecisionでの統合対象）。ROE・debt/equityは未取得で、6シグナルの完全検証は未了。売却シグナルの実証なし。 |
Binastra Corporation Berhad（BNASTRA） |
Malaysia | tenx | 8900 | 2.4 MYR | 5 | 建設受注拡大とdata center案件を含む利益成長のテーゼは維持。TTM売上成長+80.8%はsell条件の10%未満から大きく乖離、EPS成長+39.9%、PE 18.2。株価2.40MYRは参照2.29MYR比+4.8%、target 5.0MYRまで約2.1倍。建設業ゆえ受注残の実行と資材・人件費が構造リスクだが、今回packetには受注残・利益率・debt/equityの数値がなく、大型案件集中の検証は未了。売却シグナルの実証なし。PF内で唯一の景気循環型（建設）である点をbucket全体のリスク分散上認識しておく。 |
FPT Corporation（FPT） |
Vietnam | tenx | 1900 | 69800 VND | 140000 | PF内で唯一、成長指標に劣化サインが出ている。TTM売上成長が-3.77%とマイナスで、sell条件が定める『比較可能売上成長率0%以下』の水準に市場screen上は該当する。ただし当該条件は公式開示ベースでの判定を要求しており、risks_to_checkにも『連結範囲変更により前年比較が読みづらい』と明記されているため、screenの前年比が比較可能ベースかは未確定。EPS成長は+15.2%とプラスを維持し、PE 11.9、株価69,800VNDは参照68,300VND比+2.2%でtarget 140,000VNDまで約2.0倍。official_buy_eligible=false／reviewed_official_contract_expiredにより公式開示の突合が現時点で不可能なため、exit判定は保留し、比較可能ベース売上・税引前利益・ROE・debt/equityの確認を次段の優先課題とする。株価は下落しておらず、価格を根拠とした売却はしない。 |
PT GoTo Gojek Tokopedia Tbk（GOTO） |
Indonesia | hundredx | 673000 | 50 IDR | 150 | 決済・金融・配車ecosystemの黒字化からoperating leverageを取る非対称テーゼは維持。TTM EPS成長+99.4%、売上成長+24.2%はsell条件（純損失再転落かつ売上10%未満/ROE0%以下）のいずれにも該当せず。PS 2.89でPEではなくPS評価＝収益性がまだ薄い初期段階であることの裏返し。株価50IDRは参照50IDRと同値で未変化、target 150IDRまで3.0倍。取得コスト約29.9万円は初期資本比約3.0%でhundredx初期比率通り、上限5%まで余地あり。融資残高拡大に伴う信用リスクと資本規律は公式開示待ちで未検証。売却シグナルの実証なし。 |
Life360, Inc.（LIF） |
United States | tenx | 99 | 45.82 USD | 120 | 株価45.82USDは参照50.25USD比-8.8%でPF内最大の含み損だが、契約上、株価下落単独はlong枠の売却根拠にならない。ファンダは逆に強く、TTM EPS成長+417.3%、売上成長+34.0%でsell条件（売上15%未満）から大きく上方乖離、PE 26.7。target 120USDまで約2.4倍。ROE15%未満・debt/equity 1.00超は未取得、subscription・広告の複線成長と経営陣の実行力に関する公式開示検証もcontract expiredにより未了。したがって6シグナルは1つも実証されていない。監視点はhardware販売の弱含みと成長鈍化時のvaluation圧縮で、次回screenでの売上成長トレンド継続を確認する。 |
SIS Distribution (Thailand) Public Company Limited（SIS） |
Thailand | rebound | 6300 | 23.5 THB | 32 | 保存済みexit条件（18か月以内＝2026-08-14起算で2028-02-14までに利益再加速が価格へ反映されない場合は売却、期間内でもTTM EPS成長0%以下・ROE15%未満・debt/equity 1.00超で売却）と突合すると、TTM EPS成長は+35.5%でプラス圏を維持し、期限までまだ約18か月弱残存、経過はわずか1週間。株価23.5THBは参照23.0THB比+2.2%、target 32THBまで+36%で、rebound枠として妥当な残余余地。PE 8.16と低位で、テーゼ（低valuation・高ROEのIT流通株の利益再加速）は成立中。ただし売上成長は+8.2%と鈍く、低粗利・運転資本・在庫という構造リスクが利益再加速の持続性を左右する。ROEとdebt/equityは未取得、公式開示の在庫・運転資本確認は未了。現時点でexit条件の該当なし。 |
2. 世の中の情報
市場レジーム: uncertain
米国は株安・利回り上昇・VIX上昇が同時に起きた一方、アジアの主要指数は総じて上昇し、地域間で方向が割れた。S&P 500は7641.16で-0.87%、NASDAQ 100は-0.72%、世界株式（ACWI proxy）は-0.45%、VIXは16.01へ+7.52%。日経225は66216.57で+1.36%、ハンセン指数+0.86%、Jakarta Composite+1.68%、KLCI+0.31%、VN-Index+0.44%、SET Indexはほぼ横ばい、Straits Times Indexは-0.39%と、アジア内でも一様ではない。金利では米国2年国債利回りが4.19%（+0.67%）、米国10年国債利回りが4.708%（+1.44%）と長い年限側の上昇率が大きい一方、日本10年は2.863%（-1.17%）、インドネシア10年は6.93%（-1.56%）と低下した。為替は米ドル指数98.789が小幅低下、USD/JPYは158.908へ-0.08%、USD/IDR・USD/MYR・USD/VNDはいずれも低下方向。商品はWTI原油86.28が-0.63%、金4526.265が+0.16%、銅6.4925が+0.36%。公式政策・マクロ発表は、Federal ReserveとBank of Japanのソース取得は成功したものの、該当イベントは観測されていない。市場内部動向の標本では、日本がadvancers 61・decliners 14、インドネシアがadvancers 54・decliners 17と上昇優位、米国はadvancers 36・decliners 39で中央値-0.0495%、香港・ベトナム・シンガポール・マレーシアはdeclinersが優勢だった。
観測の横断集計: 観測10件のうち上昇6件、下落4件。最強はJakarta Composite Index +1.68%、最弱はS&P 500 -0.87%です。 VIXは16.01（前日比+7.52%）です。
株式指数
| 市場指標 | 観測値 | 前日比 | 基準時点 |
|---|---|---|---|
| 世界株式（ACWI proxy） | 159.97 USD | -0.454263% | 2026-08-20T23:30:06+00:00 |
| S&P 500 | 7641.16 index | -0.866894% | 2026-08-20T21:10:33+00:00 |
| NASDAQ 100 | 29213.2 index | -0.723366% | 2026-08-20T23:59:59+00:00 |
| VIX | 16.01 index | +7.52183% | 2026-08-20T20:14:46+00:00 |
| 日経225 | 66216.6 JPY | +1.36296% | 2026-08-20T06:30:01+00:00 |
| ハンセン指数 | 25698.5 HKD | +0.863236% | 2026-08-20T08:09:30+00:00 |
| VN-Index | 1734.24 index | +0.437253% | 2026-08-20T08:22:46+00:00 |
| Straits Times Index | 5671.91 index | -0.392151% | 2026-08-20T09:20:00+00:00 |
| FTSE Bursa Malaysia KLCI | 1736.71 index | +0.311323% | 2026-08-20T08:50:15+00:00 |
| Jakarta Composite Index | 6501.59 index | +1.68061% | 2026-08-20T10:05:05+00:00 |
| SET Index | 1609.99 index | +0.0142878% | 2026-08-20T09:36:00+00:00 |
8か国の市場内部動向
全上場銘柄の騰落数ではなく、複数条件で抽出・重複除去したcommon-stock screen標本です。
| 国 | 標本数 | 上昇 / 下落 / 変わらず | 日次中央値 | 1か月中央値 |
|---|---|---|---|---|
| Japan | 79 | 61 / 14 / 4 | +1.64% | +2.16% |
| United States | 78 | 36 / 39 / 3 | -0.05% | -0.22% |
| Hong Kong | 76 | 28 / 37 / 11 | +0.00% | +0.00% |
| Vietnam | 69 | 19 / 26 / 24 | +0.00% | -3.85% |
| Singapore | 64 | 17 / 30 / 17 | +0.00% | -2.76% |
| Malaysia | 75 | 20 / 29 / 26 | +0.00% | -3.23% |
| Indonesia | 76 | 54 / 17 / 5 | +1.76% | +5.63% |
| Thailand | 74 | 27 / 26 / 21 | +0.00% | -2.10% |
金利
| 指標 | 水準 | 前日比 | 基準時点 |
|---|---|---|---|
| 米国2年国債利回り | 4.19% | +0.67% | 2026-08-20T21:25:00+00:00 |
| 米国10年国債利回り | 4.708% | +1.44% | 2026-08-20T21:25:00+00:00 |
| 日本10年国債利回り | 2.863% | -1.17% | 2026-08-20T19:02:11+00:00 |
| 香港10年国債利回り | 3.5535% | +0.01% | 2026-08-20T21:24:01+00:00 |
| ベトナム10年国債利回り | 4.5617% | -0.02% | 2026-08-20T04:10:02+00:00 |
| シンガポール10年国債利回り | 2.3657% | -0.32% | 2026-08-20T23:48:36+00:00 |
| マレーシア10年国債利回り | 3.7732% | +0.09% | 2026-08-20T23:47:01+00:00 |
| インドネシア10年国債利回り | 6.93% | -1.56% | 2026-08-20T10:14:09+00:00 |
| タイ10年国債利回り | 2.095% | +0.00% | 2026-08-20T21:24:04+00:00 |
為替（米ドル基準）
| 指標 | 水準 | 前日比 | 基準時点 |
|---|---|---|---|
| 米ドル指数 | 98.789 | -0.05% | 2026-08-20T23:55:32+00:00 |
| USD/JPY | 158.908 | -0.08% | 2026-08-21T00:00:00+00:00 |
| USD/HKD | 7.8429 | +0.00% | 2026-08-21T00:00:00+00:00 |
| USD/VND | 26099 | -0.31% | 2026-08-20T11:50:30+00:00 |
| USD/SGD | 1.27144 | +0.00% | 2026-08-21T00:00:00+00:00 |
| USD/MYR | 4.04 | -0.32% | 2026-08-20T12:05:28+00:00 |
| USD/IDR | 17774 | -0.36% | 2026-08-20T17:48:58+00:00 |
| USD/THB | 32.82 | -0.03% | 2026-08-21T00:00:00+00:00 |
商品
| 指標 | 水準 | 前日比 | 基準時点 |
|---|---|---|---|
| WTI原油先物 | 86.28 USD | -0.63% | 2026-08-20T23:59:06+00:00 |
| 金 | 4526.27 USD | +0.16% | 2026-08-21T00:00:06+00:00 |
| 銅先物 | 6.4925 USD | +0.36% | 2026-08-20T23:59:36+00:00 |
公式政策・マクロ発表
| 公開時刻 | 機関 | 確認した見出し | 出典 |
|---|---|---|---|
| — | — | 観測期間内に条件一致する公式発表なし | — |
公式feed取得失敗: 0件（取得成功と「該当発表なし」は区別して保存）
WorldViewの解釈
- 米国金利：長い年限主導の上昇と割引率への示唆: 事実として米国2年国債利回りは4.19%（+0.67%）、米国10年国債利回りは4.708%（+1.44%）で、変化率は10年側が大きい。推論として、これは短期政策金利観測よりも期間プレミアム・長期側の要因が効いた形の金利上昇と整合的で、割引率上昇を通じて長期グロース色の強い米国株、特にNASDAQ 100のような高デュレーション性の高い部分に逆風となり得る。ただし一日の変動であり、金融条件全体の転換と断定はできない。上昇の要因は入力に含まれず不明。
- 為替：ドル指数小幅安とアジア通貨の対ドル方向: 事実として米ドル指数は98.789で-0.05%、USD/JPYは158.908で-0.08%、USD/IDR・USD/MYR・USD/VNDはいずれも低下、USD/SGD・USD/HKDはほぼ変わらず、USD/THBは小幅低下。推論として、USD建てクロスの低下は現地通貨がドルに対して強い方向を示し、ドル建て投資家から見たアジア資産のリターンには追い風になり得るほか、輸入インフレ圧力の緩和方向にも働き得る。ただし観測値のみで、金利差・介入・資金フローのどれが背景かは特定できない。日本については日本10年国債利回りが2.863%へ低下しつつUSD/JPYも小幅低下しており、金利差だけでは説明できない点に留意が必要。
- 商品：原油小幅安と金・銅の小幅高: 事実としてWTI原油は86.28で-0.63%、金は4526.265で+0.16%、銅は6.4925で+0.36%。推論として、原油の小幅安はエネルギー起因のインフレ圧力を強めない方向、銅の小幅高は景気感応セクターに対する極端な悲観の不在と整合的で、金の小幅高はヘッジ需要の完全な後退を示さない。方向がそろっていないため、単独で景気局面やインフレ局面を断定することはできず、エネルギー輸入国（日本、タイ、シンガポール等）と資源輸出寄りの市場（インドネシア、マレーシア）で影響の向きが異なり得る点も不確実性として残る。
- 公式政策・マクロ発表：アンカーとなる新規イベントが観測されない: 事実としてFederal ReserveとBank of Japanの公式ソースは取得に成功したが、該当する発表は観測されていない。推論として、当日の金利・為替・株価の動きを政策イベントに帰属させる根拠は入力上存在せず、価格変動の因果は特定できない。政策の方向性に関する解釈は次の公式発表まで保留すべきで、その間の値動きはポジション調整や市場内部要因である可能性を排除できない。
- 株式の広がり：地域間の分岐と標本ベースの内部動向: 事実として、市場内部動向の標本では日本がadvancers 61・decliners 14で日次中央値+1.6447%、インドネシアがadvancers 54・decliners 17で中央値+1.7617%・月次中央値+5.6349%と上昇が広く、米国はadvancers 36・decliners 39で中央値-0.0495%、香港・ベトナム・シンガポール・マレーシアはdeclinersが優勢、タイはほぼ拮抗している。指数側でも日経225とJakarta Compositeの上昇に対しS&P 500とNASDAQ 100が下落し、Straits Times Indexも下落した。推論として、上昇は日本とインドネシアに偏っており、東南アジアの標本では月次中央値がマイナスの市場が目立つことから、指数上昇が広い底上げを伴っているとは限らない。これらは全上場銘柄の騰落ではなく明記された複数sort screen標本であり、市場全体の広がりの代理としては限界がある。
-
リスク指標：VIX上昇の水準感: 事実としてVIXは16.01で+7.52%、世界株式（ACWI proxy）は-0.45%。推論として、変動率の上昇はヘッジ需要の強まりと整合的だが、水準自体は極端な警戒領域とは言い難く、一日の指数変動と合わせても相場基調の転換を断定する材料にはならない。米国のリスク指標上昇とアジア指数の上昇が併存しており、時間帯の違い（アジア市場の観測時刻が米国終値より前）を踏まえると、アジア側に米国の動きが未反映である可能性を排除できない。
-
公式政策・マクロ発表は、Federal ReserveとBank of Japanのソース取得自体は成功したが、該当イベントは観測されていない。したがって当日の価格変動を政策要因に帰属させる根拠は入力に存在しない。
- 市場内部動向は全上場銘柄の騰落集計ではなく、各国の『deduplicated multi-sort common-stock screen sample』に基づく標本値であり、advancers/decliners・中央値を市場全体の騰落数として扱えない。screen_eligible_universeに対して標本は限定的である。
- 指数・金利・為替・商品の観測時刻（as_of）は市場ごとに異なり、アジアの観測は米国終値より前の時点を含む。異なる時点のスナップショットを同一時点の反応として解釈しないよう注意が必要。
- 各国のscreen対象ではLLM評価が行われておらず（llm_evaluated=0）、内部動向は機械的スクリーニング値のみに依拠している。
- 取得失敗（collection_failures）は発生していない。
- 本パケットは市場環境の整理であり、ポートフォリオ、個別銘柄の売買、現金比率に関する判断は含まない。
8か国の探索取得状況
| 国 | 発見 | 評価 | 取得状態 |
|---|---|---|---|
| Japan | 85 | 0 | success |
| United States | 66 | 0 | success |
| Hong Kong | 79 | 0 | success |
| Vietnam | 62 | 0 | success |
| Singapore | 62 | 0 | success |
| Malaysia | 75 | 0 | success |
| Indonesia | 77 | 0 | success |
| Thailand | 80 | 0 | success |
3. 市場・現金方針
市場レジームは不透明との判定であり、米国は逆行的なリスクオフ、アジアは相対的に底堅いという地域間の分岐が続いている。金融政策の明確な支えも確認できず、ボラティリティは切り上がる方向にある。ポートフォリオの保有枠はすでに埋まっており、新規候補はいずれも公式一次情報による裏取りが成立していないため、現金比率が方針上の下限を大きく上回っていても、無理に埋めにいくことはしない。現金超過はベンチマーク対比での機会損失要因として認識するが、検証が切れた状態で銘柄を積み増すことのほうがリスクが大きいと判断する。したがって当面は現金を意図的に温存し、既存保有の公式開示による再検証を最優先とする。国別・業種別・バケット別の分散は現状のまま維持し、通貨分散も崩さない。検証が回復した段階で、既存保有の範囲内での積み増し余地とバケット上限との整合を改めて点検する。
| 確認項目 | 金額・判断 |
|---|---|
| 実行前現金 | ¥4,805,110 |
| 必要最低現金 | ¥1,500,000（15%） |
| 実行後現金 | ¥4,805,110（48.1%） |
| 方針の反映 | 下限超過 ¥3,305,110 |
4. 新規発掘
| 銘柄 | 国 | 状態 | bucket | なぜ今か |
|---|---|---|---|---|
KNT Holdings Limited（HKEX:1025） |
Hong Kong | reject | none | 本日の観測は、香港の内部動向がdeclinersが優勢（daily-internal-hong-kong-20260821）でハンセン指数は+0.86%と指数と広がりが一致しない環境下で、この銘柄だけが相対出来高13.9倍・+8.42%と突出している状態である。市場レジームはuncertainで、VIXは16.01へ+7.52%と変動率が上向き、米10年金利4.708%（+1.44%）と長期側主導の金利上昇が高デュレーション資産への逆風となり得る局面にある。この環境で、公式開示による裏付けのない超低位・薄商いの出来高急増に追随することは、テーゼではなく値動きを買う行為になる。PF側もmax_positions=8に到達しopen_position_slots=0であり、公式確認が全保有銘柄で失効している状況（reviewed_official_contract_expired）で、さらに一次情報が取れない新規銘柄を積み上げる合理性は乏しい。 |
China Innovation Investment Limited（HKEX:1217） |
Hong Kong | reject | none | 本日の市場レジームはuncertainで、米国はS&P 500 -0.87%・NASDAQ 100 -0.72%・VIX 16.01（+7.52%）とリスク指標が上昇し、米10年国債利回りは4.708%（+1.44%）と長い年限主導で上昇、割引率上昇が長期・高デュレーション資産に逆風となり得る局面（daily-market-sp-spx-20260821、daily-market-nasdaq-ndx-20260821、daily-market-cboe-vix-20260821、daily-rates-tvc-us10y-20260821）。香港はハンセン指数+0.86%と当日は上昇したが、香港のscreen標本はdeclinersが優勢で内部の広がりを欠き、USD/HKDはペッグ近辺でほぼ変わらず為替の追加リターン要因も無い（daily-market-tvc-hsi-20260821、daily-internal-hong-kong-20260821、daily-fx-fx-idc-usdhkd-20260821）。本銘柄自身の観測データも価格as_ofが2026-08-19で当日値ではなく、daily_change 0.0%・monthly_return 0.0%・relative_volume_10d 0.163（10日平均比約16%）と価格発見が機能していない可能性が高い（daily-discovery-hkex-1217-20260821）。PF側もposition_count=8でopen_position_slots=0、既存全8銘柄が公式ハイドレーション失敗を抱えsell条件の公式確認が実行できないという規律上の欠陥が明示されている。同じ「公式証跡欠落」パターンをもう1件watchとして抱えることは監視コストのみ増やし規律をさらに劣化させるため、本日も『買わない』にとどまらず『監視対象としても保持しない』が妥当。 |
China Environmental Technology and Bioenergy Holdings Limited（HKEX:1237） |
Hong Kong | defer | rebound | screen上はPE1.52倍、TTM売上成長+17.28%、EPS成長+1364.5%、D/E0.297、ROE5.00%と数値は目立ち、日次+5.33%・月次+8.22%・RSI58.8・相対出来高1.33と足元の需給は改善方向にある。しかし売上成長17%に対しEPS成長1364%という乖離は一過性利益の疑いを強めるだけで、official_buy_eligible=falseかつofficial_hydration_failures=ticker_specific_official_evidence_missingにより、公式上場情報・証券種別・監査済み財務・公式announcementのいずれも未検証のままである。さらに現値0.79HKDはwatchlistのmax_entry_price 0.60HKDを約32%上回り、8/18のreview時点（0.69HKD）よりも価格条件からの乖離が拡大した。world_viewでは香港はdeclinersが優勢の標本で、市場側にも急ぐ理由はない。値上がりは検証を代替しないため、本日もdeferを維持する。 |
Qian Xun Technology Limited（HKEX:1640） |
Hong Kong | reject | hundredx | 当日入力でも official_buy_eligible=false、official_hydration_failures に ticker_specific_official_evidence_missing が立ち、HKEX公式のlisting/security type・最新財務・announcement・売買単位はいずれも未取得（status=required_before_buy）、lot_size も null のままで執行前提すら確定しない。加えて、8/18レビュー時に成立要件としていた『成長の実在と持続』が、当日のscreen値では売上成長+19.2%・EPS成長-140.3%・ROE -106.9%へ悪化し、watchlistのsell条件(a)が想定した成長閾値（+30%）を市場screen上は下回った。市場環境（市場レジームuncertain、VIX 16.01へ+7.52%、香港はdecliners優勢の標本、USD/HKDはペッグ近辺で為替は中立）は本銘柄の採否を決める材料ではなく、判断を分けているのは公式一次情報の欠落とテーゼ前提の喪失そのものである。PF側もmax_positions=8に到達し open_position_slots=0、既存8銘柄中の検証欠落が最大のPFリスクと診断されている中で、同種の未検証・赤字拡大銘柄を候補として維持する合理性は乏しい。よって本日は defer から reject へ引き下げる。 |
Wanka Online, Inc.（HKEX:1762） |
Hong Kong | watch | hundredx | world_viewの当日レジームはuncertainで、米国は株安・長期金利主導の利回り上昇（10年4.708%、+1.44%）・VIX16.01（+7.52%）が同時進行し、割引率上昇は高デュレーションのグロース小型株に逆風となり得る一方、香港はハンセン指数+0.86%と上昇したが内部動向標本ではdeclinersが優勢で、指数上昇が広い底上げを伴っていない。この銘柄自体もRSI 46.6・当日-1.73%と過熱でも底値圏でもなく、月次+14.6%の上昇後の中立域で、価格面での緊急性はない。加えてportfolio_diagnosisの通り保有はmax_positions=8に達し（open_position_slots=0）、現金48.05%の過剰はbucket上限内の既存玉積み増しでしか是正できない構造で、新規銘柄を急ぐ状況ではない。何より official_buy_eligible=false・official_hydration_failures=ticker_specific_official_evidence_missing であり、方針上buy_candidateにできない。よって『今日はwatchで公式証跡の充足を待つ』が唯一整合する判断。 |
Enterprise Development Holdings Ltd（HKEX:1808） |
Hong Kong | watch | hundredx | 当日の入力では、この銘柄は日次-3.81%・月次-15.83%と下落する一方でrelative_volume_10dが11.65倍、RSI 41.8と、出来高だけが突出して膨らむ異常な状態にある（平均出来高30日は約10.9万株と極めて薄い）。価格下落と出来高急増の同時発生は、材料出尽くし・大口の売り抜け・希薄化イベント・逆に新規需要の流入など複数の解釈が可能で、機械値のみでは特定できない。WorldViewでは香港はdeclinersが優勢な内部動向で、米国の長期金利上昇（10年4.708%、+1.44%）が高デュレーション成長株に逆風となる一方、ハンセン指数は+0.86%と地域内でも方向が割れており市場レジームはuncertain。こうした環境で、出来高11.65倍の背景を説明する公式開示を確認しないまま極小型グロースへ資金を投じる合理性はない。したがって本日は『発見はしたが、公式確認までは買わない』というwatch判断が適切なタイミングである。 |
Arta TechFin Corporation Limited（HKEX:279） |
Hong Kong | defer | tenx | 本日のworld_viewの市場レジームはuncertainで、米国は株安・長い年限主導の利回り上昇(米10年4.708%、+1.44%)・VIX 16.01(+7.52%)が同時に起き、割引率上昇は無収益・高デュレーションの小型グロースに逆風。香港はハンセン+0.86%だが香港のscreen標本はdecliners優勢で、指数上昇が広い底上げを伴っていない。銘柄側では株価0.37HKD(日次-2.63%、月次-5.13%)、RSI 41.97と軟調で、前回defer時に判断保留の直接理由だったrelative_volume_10d 45倍の異常出来高は本日3.02倍まで沈静化しており、その材料が何だったのかは依然として公式開示で特定できていない。急騰材料の正体が不明のまま出来高だけが減衰した形で、entry_conditionの4項目(公式listing・lot、公式決算、ROE毀損の切り分け、出来高急増の原因特定)はいずれも未充足。official_buy_eligible=falseである以上、本日もbuy_candidateには格上げできず、保留継続が妥当。 |
Apex Ace Holding Ltd.（HKEX:6036） |
Hong Kong | watch | tenx | 本日の変化は、(1)株価が1.48HKDへ日次-7.21%と急落し、月次は+28.70%と依然上昇基調を保ちつつRSIは53.99へ低下（過熱後の押し目形成）、(2)relative_volume_10dが1.13と10日平均比で正常水準に回復し、前回review時の極薄出来高（0.075）という執行上の懸念が一旦後退した点である。これによりentry_conditionの価格・出来高側の条件は満たされつつあるが、official側は未充足のまま据え置きとなる。市場環境はregime=uncertainで、当日は香港ハンセン指数+0.86%と上昇した一方、香港の内部動向標本はdecliners優勢で指数上昇が広い底上げを伴っていない。米10年利回りは4.708%（+1.44%）と長い年限主導で上昇し割引率上昇は高レバレッジ小型グロースに逆風、VIXは16.01へ+7.52%とヘッジ需要が強まった。USD/HKDはペッグ近辺でほぼ変わらず、円建て評価（JPY/HKD 20.19）への当日影響は中立。市場側に本日買い急ぐ理由はなく、検証欠落の解消が先行すべき局面。 |
Well Link Securities Holdings Limited（HKEX:8350） |
Hong Kong | defer | hundredx | official_buy_eligible=false（official_hydration_failures: ticker_specific_official_evidence_missing）であり、HKEX universe/hkexnews上の個別証拠が未取得のまま。加えて実勢0.42HKDは自ら設定したmax_entry_price 0.38HKDを10.5%上回っており、価格条件も未充足（月次+6.33%と、むしろエントリー水準から遠ざかる方向に動いた）。市場面では市場レジームはuncertainで、VIXは16.01へ+7.52%とヘッジ需要が強まる一方、香港はハンセン+0.86%ながら内部動向はdecliners優勢。USD/HKDはペッグ近辺で安定のため円建て感応はHKD/JPY 20.19に依存する。relative_volume_10dは0.13倍と直近は閑散で、前回観測された出来高急増の理由も公式に説明されていない。公式証拠の欠落と価格条件未充足が同時に残る以上、本日買う必然性はない。 |
Chong Fai Jewellery Group Holdings Company Limited（HKEX:8537） |
Hong Kong | defer | none | 本日の市場レジームは uncertain で、米国は株安・長期金利上昇・VIX上昇（16.01、+7.52%）が同時進行し、世界株式ACWI proxyも-0.45%と軟調。一方アジアはハンセン指数+0.86%と香港指数自体は上昇したが、香港のscreen標本内部では decliners 優勢で、指数上昇が広い底上げを伴っているとは限らない。USD/HKDはペッグ近辺で横ばい、HKD/JPY 20.19 も前提を大きく動かしておらず、為替は本銘柄の判断材料にならない。個別要因では月次リターン+12.99%、RSI 62.8 と直近1か月で価格が先行して上昇しており、押し目でも調整完了でもない位置にある。relative_volume_10d は 0.111 と前回の 0.032 から回復したものの、entry条件で求める 0.3 には遠く、30日平均出来高43.9万株×0.20HKD＝日次約8.8万HKD相当の薄商いが続く。金は4,526.265（+0.16%）と横ばいで、宝飾品の在庫評価・粗利に効く金相場からの新たな追い風も観測されない。つまり本日は『買い時だから買う』材料も『公式証拠が揃ったから買える』材料もなく、価格だけが上振れして検証前にentry水準を離れかねない局面である。PF側も max_positions=8 到達・open_position_slots=0 で、既に8銘柄すべてが公式開示ハイドレーション失敗を抱えており、同種の未検証銘柄を足すことはPFの検証不能比率をさらに高める。 |
PT Alkindo Naratama Tbk（IDX:ALDO） |
Indonesia | watch | tenx | 本日も『買えない理由』が先に立ち、加えて価格の過熱が前回よりむしろ進行した。第一に、official_buy_eligible=falseかつofficial_hydration_failures=ticker_specific_official_evidence_missingで、IDX公式の上場銘柄一覧（universe_url）と公式開示（disclosures_url）による銘柄固有の裏取りが未取得であり、上場・証券種別・単元100株・直近財務のいずれも公式ソースで確定していない。運用ルール上、この状態ではbuy_candidateに上げられない。第二に価格面で、株価は925 IDR（前回設定のmax_entry_price 900を上回る水準）、月次リターン+33.1%、当日+1.65%、RSI 64.56と、直近1か月で大きく走った後の高い位置にある。第三にworld_viewはmarket_regime=uncertainで、米国は長い年限主導の金利上昇（10年4.708%、+1.44%）とVIX +7.52%を伴う株安、一方でインドネシアはJakarta Composite +1.68%、内部動向もadvancers 54・decliners 17、月次中央値+5.63%と上昇優位、USD/IDRも低下方向で現地通貨は対ドルで強含み——つまりインドネシア局所は追い風だが、その追い風こそがALDOの短期急騰を後押ししている可能性が高く、割高な位置での追随を正当化しない。加えてアジアの観測時刻は米国終値より前で、米国のリスク指標上昇がアジア側に未反映である可能性も排除できない。portfolio_diagnosisが最大の構造問題として挙げたのは公式開示ハイドレーション失敗による検証基盤の欠落（保有8銘柄すべてでsell規律が公式検証できない状態）であり、同種の欠陥を持つ銘柄を今日新規に立てる合理性はない。pre_discovery_policyのopen_position_slots=0は本判断の根拠にしていない（枠の有無ではなく、公式検証未了と価格過熱が単独基準でのwatch理由）。 |
PT Archi Indonesia Tbk（IDX:ARCI） |
Indonesia | watch | tenx | 本日のインドネシアは市場内部動向の標本でadvancers 54・decliners 17、日次中央値+1.7617%・月次中央値+5.6349%と、観測8か国の中で日本と並び最も広い上昇を示している（world_view: 株式の広がり）。当銘柄自身も日次+5.38%、月次+26.3%、相対出来高(10d)2.11、RSI 70.6と、前回review（2026-08-18、月次+16.1%・RSI 61.6・相対出来高0.318）から明確に加速し、出来高を伴った上昇局面に入った。USD/IDRは低下方向でIDR建て資産の円・ドル換算に対する当日の逆風はない（world_view: 為替）。すなわち『物色が向かっている事実』は前回より強まった一方で、公式検証はまったく前進しておらず、entry_conditionの4点（公式上場情報・公式財務・単元・公式アナウンス）は依然として1つも満たされていない。加えて価格は1,370 IDRとmax_entry_price 1,286 IDRを上回っており、価格規律の面でも本日は買い場ではない。市場レジームはuncertainで、VIXは16.01へ+7.52%、米10年利回りは4.708%へ+1.44%と割引率・変動率の双方が上昇しており、未検証の新興国資源株を急いで建てる局面ではない。よって本日は『追跡を継続する理由』が立つに留まり、statusはwatchが妥当。 |
PT Bumi Resources Tbk Class A（IDX:BUMI） |
Indonesia | watch | rebound | why_nowの結論は『買い場が来ている』ではなく『前回よりさらに入りにくくなった』である。第一に、official_buy_eligible=falseかつofficial_hydration_failuresにticker_specific_official_evidence_missingが立ったままで、IDX公式の上場・証券種別・単元、直近の公式財務、会社／取引所開示のいずれも未取得。判断根拠はscreen由来の数値のみで、PF診断が最大の構造問題として挙げた『公式開示による検証基盤の欠落』を新規に増やす行為になる。第二に、価格は前回レビュー時の181 IDRから190 IDRへ上昇し、月次リターン+18.75%、RSI 63.2、当日+4.40%と、entry_conditionの160 IDR以下から一段遠のいた。WorldViewの市場内部動向ではインドネシア標本がadvancers 54・decliners 17、日次中央値+1.7617%、月次中央値+5.6349%と全体が上昇優位であり、本銘柄の月次+18.75%はその中央値を大きく上回る過熱側の値動きで、リバウンド枠のエントリー水準として不利。第三に市場レジームはuncertainで、VIXは16.01へ+7.52%、米10年利回りは4.708%へ+1.44%と米国側でリスク指標が上昇しており、アジア側にその影響が未反映である可能性を排除できない。商品もWTI 86.28（-0.63%）、金+0.16%、銅+0.36%と方向がそろわず、資源市況の改善継続を裏づける材料にはならない。PF側もmax_positions=8に対し保有8、open_position_slots=0だが、これはstatus判断の理由には用いない。単独の絶対基準として、公式検証欠落と価格過熱の2点だけでwatch据え置きが妥当。 |
PT Remala Abadi Tbk（IDX:DATA） |
Indonesia | watch | tenx | 価格は1925 IDR（as_of 2026-08-20）で、月次リターン-7.89%、RSI 45.18と調整局面が続く一方、前回reviewの月次-21.0%・RSI 42.0からは下落の勢いが和らぎ、相対出来高(10日)は1.74倍から0.70倍へ低下して需給の過熱・投げ売り色が薄れている。world_viewではインドネシアの内部動向がadvancers 54・decliners 17、日次中央値+1.7617%・月次中央値+5.6349%と主要8市場で最も広く上昇し、Jakarta Compositeも+1.68%（daily-internal-indonesia-20260821, daily-market-idx-composite-20260821）。またUSD/IDRは低下方向でIDRはドルに対して強含み、円換算リターンの逆風も当日は生じていない（daily-fx-fx-idc-usdidr-20260821）。すなわち国レベルの地合いが良好な中で本銘柄だけが下げ続けており、下落は個別要因である可能性が高い。その原因を特定できる公式開示が未取得である以上、これは『今買う理由』ではなく『公式検証を優先する理由』である。市場レジームはuncertainで、米10年利回り4.708%（+1.44%）と長期割引率が上向き、VIXは16.01へ+7.52%（daily-rates-tvc-us10y-20260821, daily-market-cboe-vix-20260821）。D/E 1.14のレバレッジを持つ高成長銘柄にとって割引率上昇は逆風方向であり、未検証のまま踏み込む合理性は乏しい。 |
PT Bank Oke Indonesia Tbk（IDX:DNAR） |
Indonesia | defer | rebound | 本日の市場環境は分岐型で、米国は株安・長期金利主導の利回り上昇・VIX +7.52%（daily-market-sp-spx-20260821、daily-rates-tvc-us10y-20260821、daily-market-cboe-vix-20260821）である一方、インドネシアはscreen標本でadvancers 54対decliners 17、日次中央値+1.76%・月次中央値+5.63%、Jakarta Compositeも+1.68%と観測8市場で最も強い部類にある（daily-internal-indonesia-20260821、daily-market-idx-composite-20260821）。USD/IDRは低下方向でIDR側に逆風は観測されない（daily-fx-fx-idc-usdidr-20260821）。銘柄側は株価126ルピア、日次-1.56%、月次+2.44%、RSI 58.06、relative_volume_10d 0.73倍と、前回レビュー時（月次+13.4%、rel_vol 7.99倍、RSI 63.1）の過熱が明確に冷め、入口120ルピアまで約4.8%まで接近した（daily-discovery-idx-dnar-20260821）。ただしofficial_buy_eligible=falseかつticker_specific_official_evidence_missingで、公式listing・security type・最新財務・企業開示・売買単位のいずれも未検証であり、本日の買い付け根拠は成立しない。市場レジームはuncertainで、PF側も検証基盤の欠落（保有全8銘柄で公式ハイドレーション失敗）を既にリスクとして抱えているため、同種の未検証銘柄を積み増す局面ではない。よってdeferを継続する。 |
PT Hartadinata Abadi Tbk（IDX:HRTA） |
Indonesia | watch | tenx | 本日の株価は2340ルピア（+7.83%、月次+21.2%、RSI 67.8、relative_volume_10d 1.91）で、8/18レビュー時点の2150ルピアからさらに上昇し、自己設定の入口2100ルピアを大きく上回った。市場内部動向ではインドネシアがadvancers 54・decliners 17、日次中央値+1.76%・月次中央値+5.63%と観測国中で最も広い上昇を示し、Jakarta Compositeも+1.68%（daily-internal-indonesia-20260821, daily-market-idx-composite-20260821）。USD/IDRは低下方向でIDR側の当日逆風は観測されない（daily-fx-fx-idc-usdidr-20260821）。つまり追い風は個別材料ではなく市場全体の押し上げとRSI上昇に依存しており、出来高増を伴う急騰は入口価格からの乖離を広げただけである。加えて official_hydration_failures=ticker_specific_official_evidence_missing で official_buy_eligible=false のため、本日は買い判断そのものが成立しない。市場レジームはuncertainでVIXは16.01へ+7.52%（daily-market-cboe-vix-20260821）、米10年金利も4.708%へ上昇しており（daily-rates-tvc-us10y-20260821）、未検証銘柄を高値追いする局面ではない。 |
PT Sinergi Inti Andalan Prima Tbk（IDX:INET） |
Indonesia | defer | hundredx | 本日もofficial_buy_eligible=falseで、official_hydration_failuresにticker_specific_official_evidence_missingが残る。IDX公式のlisting・security type・売買単位・公式財務・公式開示のいずれもticker固有の一次情報で確認できず、根拠はTradingViewのscreen値（observed 2026-08-20）とFX換算のみ。加えて価格は314ルピアへ上昇し、watchlistの入口170ルピアを84.7%上回った。日次+9.03%・月次+40.18%・RSI 75.1・相対出来高2.06と短期需給が過熱方向にあり、PEも145.9倍へ切り上がっている。world_viewではインドネシアはadvancers 54・decliners 17、月次中央値+5.63%と標本ベースで堅調でJakarta Compositeも上昇、USD/IDRも低下方向と地合いは悪くないが、市場レジームはuncertainで米国は長い年限主導の利回り上昇とVIX+7.52%というリスク回避方向の材料が併存し、高デュレーション・高倍率のグロースには逆風になり得る。PF側はmax_positions=8到達（open_position_slots=0）、かつ既存8銘柄すべてが公式開示ハイドレーション失敗という検証基盤欠落を抱えており、未検証銘柄をさらに上乗せする合理性がない。現金48.05%の過剰は新規銘柄では解消できず、この銘柄をdeferにしても現金ドラッグの是正手段は既存玉の積み増し側にある。 |
PT MNC Digital Entertainment Tbk（IDX:MSIN） |
Indonesia | watch | rebound | WorldViewでは市場レジームがuncertainで、米国はS&P 500 -0.87%・NASDAQ 100 -0.72%・VIX 16.01（+7.52%）と株安・利回り上昇・変動率上昇が同時進行する一方、アジアはJakarta Composite +1.68%、インドネシアの内部動向標本はadvancers 54対decliners 17・日次中央値+1.76%・月次中央値+5.63%と上昇が広い。インドネシア10年債利回りは6.93%（-1.56%）へ低下し、USD/IDRも低下方向で現地通貨は対ドルで強含み、円換算リターンにも中立から追い風になり得る局面にある。その市場全体が上昇優位の中で本銘柄だけが月次-21.78%・RSI 28.40と逆行下落しており、相対出来高1.57倍を伴う点は、指数連動ではない個別要因が進行している可能性を示す。この個別要因が何かを公式開示で特定できていない以上、本日は買いの起点ではなく、材料を確定させるための監視の起点である。PF側はmax_positions=8に到達しopen_position_slots=0、現金48.05%が最低現金比率15%を大きく上回る過剰状態だが、本判断は枠や現金ではなく銘柄単独の絶対基準に基づく。 |
PT J Resources Asia Pasifik Tbk（IDX:PSAB） |
Indonesia | watch | tenx | 本日の市場レジームはuncertain。アジアと米国が分岐し、米国は10年利回り4.708%（+1.44%）主導の金利上昇とVIX 16.01（+7.52%）でS&P 500 -0.87%となる一方、インドネシアはscreen標本でadvancers 54対decliners 17・日次中央値+1.7617%・月次中央値+5.6349%、Jakarta Composite +1.68%と広く強い。金+0.16%は金鉱株に中立〜わずかに追い風、USD/IDR低下は現地通貨高方向で円建て目減り経路も当日は中立。しかし本銘柄自身の変化が決定的で、日次+20.75%、月次+48.15%、RSI 83.36、relative_volume_10d 3.99と、出来高を伴った明確な過熱・急騰局面に移行した。前回reviewで設定した『RSI 60未満または496 IDR以下』という過熱解消条件から真逆へ乖離し、現値640 IDRはmax_entry_price 500を28%上回る。加えてPEは2.68から3.46へ切り上がり、割安度の根拠自体が薄まった。PF側はposition_count 8/8・open_position_slots 0・cash_above_floor 3,305,110円だが、枠の有無は本判断の理由にしない。単独の絶対基準で見ても、(a)official_buy_eligible=falseで公式証跡がゼロ、(b)出来高急増を伴うRSI 83の急騰でエントリー位置が最悪、という二点により本日はbuy_candidateに到達しない。よってwatchを維持し、条件をむしろ厳格化する。 |
MFS,Inc.（TSE:196A） |
Japan | watch | tenx | 株価318円はwatchlist上限320円のすぐ下まで上昇し、月次+12.77%（前回レビュー時+8.51%から加速）、relative_volume_10d 1.26、RSI 75.66と短期過熱域へ入った。日本市場の内部動向は advancers 61・decliners 14、日次中央値+1.6447%、日経225 +1.36% と小型成長株に資金が向かいやすい地合いで、日本10年国債利回りは2.863%（-1.17%）と低下しており住宅ローン関連の逆風は当日は緩んだ。一方でVIXは16.01へ+7.52%と変動率が上昇しレジームはuncertain。何より official_buy_eligible=false であり、本日は買付対象にできない。上限価格に接近しつつ公式検証が未了という、追随不能と過熱反落の双方向リスクが同時に高まった局面のため watch 継続が唯一整合する。 |
Kioxia Holdings Corporation（TSE:285A） |
Japan | defer | tenx | 当日株価は52,950円（+6.01%）で、8/18レビュー時の61,840円からは下押ししたものの、自ら設定したmax_entry_price 48,000円をなお約10%上回る。RSI 46.7、相対出来高10日 1.00倍、月次リターン -0.30%と、需給は過熱でも売られ過ぎでもない中立圏で、押し目としての優位性が数値上確認できない。より本質的な制約はofficial_hydration_failures=ticker_specific_official_evidence_missingが未解消である点で、公式listing・証券種別・売買単位・公式財務が一次情報で取れない以上、buy_candidateの要件を満たさない。市場環境も追い風とは言えず、米10年金利4.708%（+1.44%）と長期側主導の利回り上昇は高デュレーション成長株の割引率に逆風、VIXは16.01へ+7.52%とヘッジ需要が強まり、market_regimeはuncertain。一方で日本の内部動向はadvancers 61・decliners 14、日経225 +1.36%と地合いは相対的に良好で、この銘柄を急いで見送る必要もない。よって本日はdeferを維持し、公式証拠の充足と48,000円以下への回帰を待つ。 |
Star seeds Co.,Ltd.（TSE:3083） |
Japan | watch | tenx | 本日入力でもofficial_buy_eligible=falseかつofficial_hydration_failures=ticker_specific_official_evidence_missingで、JPXの上場銘柄一覧・適時開示（status=required_before_buy）による裏取りが未達のままであり、この一点だけでbuy_candidateに昇格させられない。価格は957円（as_of 2026-08-20）で、watchlistで設定した上限955円をわずかに上回っており、価格条件としても未充足。需給面ではmonthly_return +7.77%・daily_change +0.74%・RSI 48.2と前回review時（月次-1.44%）から地合いは改善しているが、relative_volume_10d 0.597とむしろ平常以下に鈍化しており、今日買わねばならない切迫性はない。市場環境は日本株に追い風寄りで、市場内部標本では日本がadvancers 61対decliners 14と広がりが強く、日経225も+1.36%、日本10年金利は2.863%（-1.17%）へ低下して未収益の高成長小型株の割引率面はむしろ緩和方向。一方でVIXは16.01（+7.52%）と上昇し、米国は株安・長期金利上昇、market_regimeはuncertainで、流動性の薄い小型株はリスク再評価局面で先に売られやすい。加えてpre_discovery_policyはopen_position_slots=0・position_count 8/8、portfolio_diagnosisは全8銘柄でofficial_buy_eligible=false（reviewed_official_contract_expired）により売却規律が検証不能であることを最大の構造的リスクとしている。枠不足を理由に格下げはしないが、同型の未検証銘柄を今日買う根拠は絶対基準の側でも存在せず、watch継続が妥当。 |
Trailhead Global Holdings,Inc（TSE:3358） |
Japan | defer | hundredx | 本日もscreenで再抽出され株価99.0円（+3.13%）、RSI 57.8と地合いは悪くないが、official_hydration_failures=ticker_specific_official_evidence_missing が解消せず official_buy_eligible=false のまま（daily-discovery-tse-3358-20260821）。相対出来高は10日比0.32倍と前回レビュー時より薄く、月次リターンも+2.06%で、テーゼ転換を示す新規材料は観測されない。市場側ではmarket_regime=uncertainで、日本の内部動向はadvancers 61対decliners 14・日次中央値+1.6447%と広く上昇し（daily-internal-japan-20260821）、日本10年国債利回りは2.863%へ-1.17%と割引率面の逆風はむしろ緩み（daily-rates-tvc-jp10y-20260821）、WTIは86.28で-0.63%と投入コスト面も当日は悪化していない（daily-commodities-nymex-cl1-20260821）。ただしVIXは16.01へ+7.52%とヘッジ需要が強まっており（daily-market-cboe-vix-20260821）、公式証拠ゼロの高PE小型株を、地合いの良さだけを理由に採用する根拠にはならない。PF側もmax_positions=8到達・open_position_slots=0で現金48.05%が滞留しており、枠の問題以前にこの銘柄単独で買える状態にない。 |
RenetJapanGroup, Inc.（TSE:3556） |
Japan | watch | tenx | 価格は前回レビュー時の914円から888円へ低下し、RSIは76.6から65.3へ低下、relative_volume_10dは0.28と出来高が細り、日次は+0.57%と、短期過熱はいったん解消方向にある。この点だけを見れば watch継続の条件は改善している。市場側は日本の内部動向がadvancers 61・decliners 14、日次中央値+1.6447%と国内小型株の物色が広く、日経225も+1.36%と日本市場は相対的に強い。日本10年金利も2.863%（-1.17%）へ低下しており、D/E 4.42の高レバレッジ企業にとって前回の金利上昇局面よりは追い風寄りである。一方でVIXは16.01（+7.52%）、ACWI proxyは-0.45%と米国側でリスクプレミアムの再評価が進み、market_regimeはuncertainのままで、アジア側に米国の動きが未反映である可能性も残る。決定的なのは価格でも市場でもなく検証基盤で、official_hydration_failures=ticker_specific_official_evidence_missingが解消していない限り、本日は買う日ではない。PF側もmax_positions=8到達・open_position_slots=0で、現金48%の消化は既存玉の積み増しでしか行えず、未検証銘柄を新規に持ち込む合理性はない。 |
Asteria Corporation（TSE:3853） |
Japan | defer | rebound | 本日もofficial_buy_eligible=falseで、official_hydration_failuresにticker_specific_official_evidence_missingが残る。JPXの公式listing・証券種別・売買単位100株・最新財務開示という一次情報がこの銘柄固有には確認できておらず、8/18レビュー時点のdefer理由が未解消。加えて株価は1180円へ当日+5.26%・月次+8.26%と上昇し、自らのmax_entry_price 1000円を約18%上回った（前回の1153円からさらに乖離拡大）。押し目での取得という前提が一段と崩れている。市場側は日本の内部動向がadvancers 61対decliners 14と広がり優位、日経225も+1.36%と追い風だが（daily-internal-japan-20260821, daily-market-tvc-ni225-20260821）、これは標本ベースの騰落であり個別の証拠欠落を補わない。日本10年金利は2.863%へ低下し前回レビュー時の逆風は和らいだものの（daily-rates-tvc-jp10y-20260821）、VIXは16.01へ+7.52%とヘッジ需要が強まっており（daily-market-cboe-vix-20260821）、market_regime=uncertainの下で利益の質が未確認の小型株を割高な水準で拾う理由にはならない。 |
BeMap, Inc.（TSE:4316） |
Japan | watch | rebound | 月間リターン-23.36%、RSI 30.37と短期の売られ過ぎ域に入り、直近日は+3.80%と下げ止まりの初動が観測される。world_viewでは日本の市場内部動向がadvancers 61・decliners 14、日次中央値+1.65%と日本株の広がりは良好で、日経225も+1.36%、日本10年債利回りは2.863%へ低下しており、小型株の割引率環境は当日は逆風ではない。一方でVIXは16.01へ+7.52%、米10年は4.708%へ+1.44%、market_regimeはuncertainであり、リスク許容度の反転は限定的。加えてrelative_volume_10dは0.212と出来高が細く、下落後の反転を裏付ける買いの厚みは確認できない。『安いが、公式裏付けも出来高裏付けもまだない』のが本日の位置づけで、watchが妥当。 |
SBI Global Asset Management Co.Ltd.（TSE:4765） |
Japan | watch | tenx | 当日の市場内部動向では日本がadvancers 61・decliners 14、日次中央値+1.6447%と上昇が広く（daily-internal-japan-20260821）、日経225も+1.36%と、米国の株安・利回り上昇・VIX上昇（daily-market-sp-spx-20260821、daily-rates-tvc-us10y-20260821、daily-market-cboe-vix-20260821）と方向が分岐している。日本10年利回りは2.863%へ低下（daily-rates-tvc-jp10y-20260821）、USD/JPYは158.908で小幅円高方向（daily-fx-fx-idc-usdjpy-20260821）で、国内金利低下は資産運用ビジネスのバリュエーションに直接の逆風とは言い難い。一方、本銘柄自身はRSI 59.7、月間+6.92%、当日+1.64%と既に上げの中にあり、relative_volume_10d 0.759と出来高の裏付けは平常以下で、押し目でも過熱でもない中庸圏。market_regimeがuncertainでVIXが+7.52%上昇している局面では、公式裏付けを欠いたまま高成長プロファイルへ飛びつく必要はなく、本日は「公式開示の取得を条件とする監視」に置くのが妥当。 |
GMO internet,Inc.（TSE:4784） |
Japan | watch | tenx | 本日は前日比+4.38%と反発し、価格572円はwatchlistのmax_entry_price 580円の内側だが、直近の-4.92%急落からの戻りであり、値動きの背景となる事象は入力に含まれない。relative_volume_10d 1.00・RSI 56.6・月次+6.3%とモメンタムは中立からやや上向きで、過熱でも売られ過ぎでもない。市場側では日本のscreen標本がadvancers 61対decliners 14、日次中央値+1.64%と広く上昇し、日経225も+1.36%、日本10年金利は2.863%へ-1.17%と低下しており、日本の高成長株の割引率環境は前回レビュー時より緩和方向。一方でVIXは16.01へ+7.52%、米国10年は4.708%へ+1.44%、S&P500 -0.87%とリスク指標は悪化しており、market_regimeはuncertainのまま。地域間で方向が割れる局面で、公式証拠が欠けたまま反発に乗る必然性はなく、本日は監視継続が唯一妥当な扱い。 |
IBJ, Inc.（TSE:6071） |
Japan | watch | tenx | 当日は+2.60%、直近1か月では+13.13%と株価が水準を切り上げ、RSIは68.89へ低下（前回review時の75.1から過熱はやや解消）、相対出来高は10日平均比0.77倍と急騰時の膨張が収まっている。これはwatchlistのentry_conditionのうち『過熱解消・RSI<70』に接近する動きだが、株価948円は指定した900円以下の水準を上回っており、価格条件は未充足。さらに決定的な制約として当日入力でもofficial_buy_eligible=falseかつticker_specific_official_evidence_missingであり、上場区分・証券種別・売買単位・財務・適時開示のいずれも公式ソースで未検証のままである。市場環境面では、日本の内部動向はadvancers 61対decliners 14・日次中央値+1.6447%と上昇の広がりが強く、日経225も+1.36%、日本10年国債利回りは2.863%(-1.17%)へ低下しており、小型内需グロースの倍率にとっては短期的に逆風ではない。一方でmarket_regimeはuncertainで、VIXは16.01(+7.52%)と変動率が上昇、米国は株安・長期金利上昇と方向が割れている。PF側はmax_positions=8に達しopen_position_slots=0、既存8銘柄すべてが公式開示ハイドレーション失敗という同種の検証制約を抱えており、同じ未検証状態の銘柄を新規に加える合理性は乏しい。つまり『過熱は解消しつつあるが、材料の中身も公式適格性も未確認で、価格も上限超過』という段階であり、本日は監視継続が妥当。 |
Meiko Electronics Co., Ltd.（TSE:6787） |
Japan | watch | rebound | 月次-23.74%・RSI 37.80という下落局面にありながら、当日は+1.80%と反発方向で、30日平均出来高505,543株に対しrelative volume 10dが0.999と、投げ売り的な出来高急増を伴わない下落である点が観察できる。市場環境面では、当日の日本市場はadvancers 61・decliners 14、日次中央値+1.6447%と上昇が広く（daily-internal-japan-20260821）、日経225も+1.36%で、日本株の内部動向は下支え方向にある。一方で米国は10年金利4.708%（+1.44%）と長い年限主導の上昇、VIXは16.01へ+7.52%とリスク指標が上向いており、market_regimeはuncertainである。電子部品は米国テック需要と輸出FXの影響を強く受けるため、日本市場の内部強さだけでこの銘柄の反発を裏付けることはできない。USD/JPYは158.908（-0.08%）と円高方向にごく小幅で、輸出採算への当日の追い風は限定的。何より、official_buy_eligible=falseかつofficial_hydration_failures=ticker_specific_official_evidence_missingで、この銘柄固有の公式証拠が一件も取得できていないため、本日は買い判断に踏み込めずwatchが唯一の適切なstatusである。 |
CyberBuzz, Inc.（TSE:7069） |
Japan | watch | rebound | 本日株価545円は max_entry_price 600円を明確に下回り（前回review時570円からさらに低下）、価格条件は満たしている。日次+2.06%だが月次-17.8%、RSI36.6と売られた状態が続き、相対出来高は0.157倍と商いは細っている（戻りの触媒がまだ観測されていない状態）。決定的な制約は official_buy_eligible=false・official_hydration_failures=ticker_specific_official_evidence_missing で、JPX/EDINET等の公式ソースで上場区分・証券種別・最新財務・売買単位のいずれも未検証であること。市場環境は market_regime=uncertain、米国は長期金利主導の利回り上昇・VIX+7.52%と株安、一方で日本はscreen標本 advancers 61/decliners 14・日次中央値+1.6447%、日経225 +1.36%、日本10年利回りは2.863%へ低下と内需小型には決定的な逆風ではない。PF側は position_count=8/max_positions=8、open_position_slots=0 で現金4,805,110円（floor超過3,305,110円）と潤沢だが、枠不足は本日の格下げ理由ではなく、格下げ理由はあくまで公式証拠の欠落である。 |
Asdion Bhd.（MYX:ASDION） |
Malaysia | reject | none | 本日もofficial_buy_eligible=falseで、official_hydration_failuresは『ticker_specific_official_evidence_missing』のまま。Bursa Malaysiaの公式listing/announcement（status=required_before_buy）が一件も紐付いておらず、上場・証券種別・board lot・直近財務のいずれも公式確認できない。さらに30日平均出来高は470,710株で、0.005 MYRを掛けた日次売買代金は約2,354 MYR（約9万円相当）にすぎず、前回レビュー時の推計よりさらに薄い。tenx初期比率8%（約80万円）相当の建玉は日次売買代金の数日分に達し、建玉・手仕舞いともに価格インパクトが支配的になる。市場側もmarket_regime=uncertainで、VIXは16.01へ+7.52%と変動率が上昇、マレーシアのscreen標本はdeclinersが優勢であり、公式検証を欠く微小株のリスクを引き受ける追い風は観測されない。USD/MYR低下（リンギ堅調）は円建てで軽微な追い風だが、判断を覆す材料ではない。PF側も8銘柄全てでofficial_hydration_failuresを抱え検証基盤の欠落が最大の構造リスクと診断されており、同種の未検証銘柄を追加すれば売却規律が機能しない領域が広がる。 |
Divfex Bhd（MYX:DFX） |
Malaysia | watch | tenx | 市場レジームはuncertainで、米国は株安・長期金利主導の利回り上昇・VIX上昇が同時進行（S&P 500 -0.87%、NASDAQ 100 -0.72%、米10年4.708%＝+1.44%、VIX 16.01＝+7.52%）する一方、アジア指数は日経225 +1.36%、Jakarta Composite +1.68%、KLCI +0.31%と上昇しており、地域間で方向が割れている（daily-market-sp-spx-20260821、daily-market-nasdaq-ndx-20260821、daily-rates-tvc-us10y-20260821、daily-market-cboe-vix-20260821、daily-market-tvc-ni225-20260821）。ただしscreen標本の内部動向ではマレーシアはdeclinersが優勢で、指数上昇が広い底上げを伴っていない（daily-internal-malaysia-20260821）。USD/MYRは低下方向でリンギ堅調＝円建て評価にはごく小幅な追い風だが、いずれも本銘柄固有の再評価契機ではない（daily-fx-fx-idc-usdmyr-20260821）。銘柄側も日次変化0.0%、RSI 52.94、相対出来高10日0.882と価格・出来高に新規の変化がなく、月次+6.25%も超小型株の通常変動域である（daily-discovery-myx-dfx-20260821）。加えてportfolio_diagnosisが最大の構造的欠陥として挙げるのは公式開示ハイドレーション失敗による検証基盤の欠落であり、同じ欠陥を持つ銘柄を今日追加すれば売却規律が機能しない領域を広げることになる。長期グロースに対する割引率上昇の逆風も踏まえ、本日は取得ではなくBursa公式開示の確認を進めるための監視継続が妥当。 |
Edelteq Holdings Bhd（MYX:EDELTEQ） |
Malaysia | watch | tenx | 月次+15.2%、日次+2.70%、相対出来高(10d)1.37倍、RSI 66.6と、直近で価格・出来高ともにモメンタムが立ち上がった局面にある。一方WorldViewの市場内部動向ではマレーシアはdecliners優勢で、KLCIの+0.31%が広い底上げを伴っていないため、本銘柄の上昇は市場全体ではなく個別要因に起因する可能性が高く、その要因（受注・決算・資本異動）を公式開示で特定する必要がある。市場レジームはuncertain、VIXは+7.52%と変動率が上向き、米10年債利回りは4.708%（+1.44%）と長期金利主導で上昇しており、高成長・高デュレーション小型株には割引率面の逆風が併存する。加えてofficial_buy_eligible=false（ticker_specific_official_evidence_missing）で、公式上場区分・証券種別・売買単位・最新の公式財務が未検証であるため、本日は買付ではなく監視に置く。 |
Farlim Group (Malaysia) Bhd.（MYX:FARLIM） |
Malaysia | defer | rebound | 本日時点で買いに動かす材料はない。official_buy_eligible=false かつ official_hydration_failures に ticker_specific_official_evidence_missing が残り、Bursa Malaysia の公式上場ステータス・証券種別・売買単位・直近財務・適時開示のいずれも銘柄固有の一次情報で未確認のままである。価格0.15MYRは自らのentry上限0.14MYRを上回り、当日変化率0.0%・RSI42.3・月次-3.23%と価格側の転換シグナルもない。30日平均出来高16,897株と流動性は極端に薄い。world_viewはmarket_regime=uncertainで、米国は株安・長期金利上昇・VIX+7.52%、アジア内でも方向が割れ、マレーシアのscreen標本はdecliners優勢と地合いに追い風はない。USD/MYR低下（リンギ堅調方向）はJPY換算の観点でわずかな追い風だが、単独で薄商いの小型不動産株を急ぐ理由にはならない。portfolio_diagnosisの通りPFは現金48.05%と過剰だが、現金消化を理由に公式検証未了の銘柄へ資金を向けるのは順序が逆であり、pre_discovery_policyのopen_position_slots=0はdeferの理由にしていない。 |
MUI Properties Bhd.（MYX:MUIPROP） |
Malaysia | watch | none | 当日株価は0.175 MYRで日次-2.78%、月次リターン0.00%、RSI 46.3、相対出来高10日0.365と、前回レビュー（0.185 MYR、RSI 56.9、月次+8.82%）からモメンタムが剥落し、関心も薄い水準に戻った。すなわち価格面では急ぐ理由がむしろ後退している。市場側はregime=uncertainで、米国は株安・長期金利上昇・VIX上昇（S&P 500 -0.87%、米10年4.708%で+1.44%、VIX 16.01で+7.52%）が同時進行し、割引率上昇は金利感応セクターである不動産開発の評価に逆風となり得る（daily-rates-tvc-us10y-20260821, daily-market-sp-spx-20260821, daily-market-cboe-vix-20260821）。マレーシアはKLCIが+0.31%と小幅上昇の一方、内部標本ではdeclinersが優勢で広がりを欠く（daily-internal-malaysia-20260821）。USD/MYRは低下方向でリンギ堅調は円建てリターンにわずかな追い風だが、方向を断定できる材料ではない（daily-fx-fx-idc-usdmyr-20260821）。最大の論点は変わらず、official_buy_eligible=false・official_hydration_failures=’ticker_specific_official_evidence_missing’で、この銘柄固有の公式証拠が一件も取得できていないこと。よって本日は買いのタイミングではなく、Bursa公式での検証を継続するタイミングと位置づけwatchを維持する。 |
Gagasan Nadi Cergas Bhd.（MYX:NADIBHD） |
Malaysia | watch | tenx | 本日のmarket_regimeはuncertainで、米国はS&P 500 -0.87%・NASDAQ 100 -0.72%・VIX 16.01（+7.52%）と株安と変動率上昇が同時に起き、米10年国債利回りは4.708%（+1.44%）と長い年限主導で上昇した。割引率上昇は将来利益依存度の高い小型グロースには構造的な逆風で、公式財務で利益の質を確認できない本銘柄の『低PE』は、下落局面でバリュエーション・サポートとして機能しない可能性がある（daily-market-sp-spx-20260821, daily-market-cboe-vix-20260821, daily-rates-tvc-us10y-20260821）。地域面ではアジア指数は総じて上昇したが、マレーシアはscreen標本でdeclinersが優勢で広がりを欠く（daily-internal-malaysia-20260821）。銘柄側は株価0.305MYR（当日±0.0%）、月次-8.96%、RSI 32.5、相対出来高10日0.28と、下落後の膠着かつ関心の薄い状態が18日の観測から継続しており、下げ止まりの確認材料も新規の公式材料も出ていない。USD/MYRは低下方向でリンギは対ドル堅調、円換算への当日逆風は限定的だが（daily-fx-fx-idc-usdmyr-20260821）、為替は買い理由にならない。よって本日も買いではなく、『なぜ売られているか』と『利益の質』を公式開示で確認するための監視継続が妥当。 |
Privasia Technology Bhd.（MYX:PRIVA） |
Malaysia | watch | tenx | 前回レビュー（2026-08-18）からの変化として、株価は0.085MYRから0.08MYRへ低下し（-5.9%）、月次リターンは+21.4%から+6.67%へ、RSIは60.6から54.35へ低下、relative_volume_10dは0.83から0.151へ急低下した。すなわち短期モメンタムは剥落し、出来高も直近10日ベースで30日平均を大きく下回っており、『買い上がる緊急性』は前回よりむしろ後退している。一方でPEは9.66→9.09へ低下し、成長率（売上+200.8%・EPS+79.6%）は据え置きのため、表面上の割安度は改善した。市場環境は、world_viewのmarket_regime=uncertainで、米国はS&P 500 -0.87%・NASDAQ 100 -0.72%・VIX 16.01(+7.52%)・米10年債4.708%(+1.44%)と割引率とリスクプレミアムが同時に上向き、ACWI proxyも-0.45%。マレーシアはKLCI +0.31%と小幅高だがscreen標本ではdeclinersが優勢で、内部の広がりは弱い。USD/MYRは低下方向でリンギは対ドル堅調、円建て投資家にとって現地通貨側の即時逆風はない。総じて、価格は下がって条件面はわずかに改善したが、決定的に欠けているのは価格ではなくBursa Malaysia公式による一次情報であり、その到着がないまま本日statusを引き上げる根拠は存在しない。 |
Sik Cheong Berhad（MYX:SCB） |
Malaysia | defer | rebound | 本日もofficial_buy_eligible=falseのままで、official_hydration_failuresに ticker_specific_official_evidence_missing が残る。公式上場区分・証券種別・最新財務・売買単位のいずれもticker固有の一次情報で確定できず、方針上buy_candidateには置けない。加えて株価は0.125MYR（前日比-3.85%）で、自ら設定したmax_entry_price 0.12を上回っており、価格条件も未充足。市場環境はVIX 16.01（+7.52%）とヘッジ需要がやや強まり、レジームはuncertain。マレーシアはscreen標本でdecliners優勢で小型株に順風とは言えない一方、USD/MYRは低下方向でリンギは対ドル小幅堅調と、円建て投資家にとって決定的な追い風も逆風もない。無検証の超小型株を今日格上げする積極的理由がない。 |
Eversendai Corp Bhd.（MYX:SENDAI） |
Malaysia | watch | rebound | 当日screen（observed_at 2026-08-20）では日次変化0.00%、月次-6.67%、RSI 37.44と下押し局面が続き、relative volume(10d)1.26と出来高はやや増加しており、rebound起点としての位置取り自体は前回review（2026-08-18）から大きく変わっていない。市場環境はmarket_regime=’uncertain’で、world_viewではVIXが16.01へ+7.52%、世界株式(ACWI proxy)-0.45%とリスク指標が上向き、マレーシアの内部動向標本はdeclinersが優勢と、地合いは追い風とは言えない。USD/MYRは低下方向でリンギは対ドル堅調、円換算(jpy_per_currency_unit 39.17)にとってMYR安リスクは当日時点で顕在化していないが、WTI原油86.28（-0.63%）の小幅安は資源輸出色のあるマレーシア景気にわずかな逆風方向で、建設受注環境の改善材料は当日入力に観測されない。PF側はmax_positions=8に対し保有8銘柄でopen_position_slots=0、現金4,805,110円（最低現金1,500,000円を大きく上回る）で資金制約はないが、PF最大の構造的問題は既に全8銘柄で公式開示ハイドレーションが失敗し売却規律が確定できないことであり、同種の検証欠落銘柄を本日買い候補へ引き上げるのはPFリスクの重ね書きになる。枠が無いことを理由とせず、公式evidenceが欠落しているという単独の絶対基準でwatchとする。 |
Systech Bhd.（MYX:SYSTECH） |
Malaysia | defer | hundredx | 本日時点でofficial_buy_eligible=false、official_hydration_failures=[‘ticker_specific_official_evidence_missing’]が未解消で、上場区分・証券種別・取引単位・公式財務のいずれも公式ソースで裏付けられていない。価格は0.155リンギ（-3.13%）と想定エントリー上限0.16を下回り、RSI 35.4、月次-11.4%と売られた状態だが、相対出来高は0.478倍と商いは細っており、押し目か悪材料先行かを区別する公式開示が取得できていない。市場側もworld_viewのmarket_regimeがuncertainで、マレーシアはscreen標本でdecliners優勢、VIXは16.01へ+7.52%とヘッジ需要が強まった局面。USD/MYRは低下方向でリンギはドルに対し堅調であり円建て観点の当日逆風は限定的だが、公式確認なしに買い急ぐ外部要因は存在しない。PF側もmax_positions=8に対しopen_position_slots=0、公式ハイドレーションが既存全銘柄でも失敗しており、未確認の超小型赤字株を新たに抱える局面ではない。 |
Varia Berhad（MYX:VARIA） |
Malaysia | watch | rebound | 本日も買える状態ではない。第一に、official_buy_eligible=falseかつofficial_hydration_failures=ticker_specific_official_evidence_missingで、Bursa Malaysiaの公式上場・証券種別・単元・財務の裏取りができていない。第二に、価格0.84リンギットは自ら定めた入口0.82を上回ったままである。数値面の変化として、RSIは46.4へ上昇し過熱感はないものの、相対出来高10日比は0.222へ低下し前回観測時のような関心スパイクは消えている（30日平均出来高51,723株、時価総額約3.59億リンギット）。市場環境はuncertainで、マレーシアのscreen標本はdeclinersが優勢（daily-internal-malaysia-20260821）、USD/MYRは低下方向でリンギ堅調は円建てにわずかな追い風だが、急いで入る理由にはならない。PF側は現金48.05%と余力はあるがmax_positions=8に達しopen_position_slots=0であり、いずれにせよ本銘柄は公式証拠が揃うまで観察を継続する。 |
GSS Energy Limited（SGX:41F） |
Singapore | watch | hundredx | 監視開始の唯一の根拠だった出来高先行が消えた。前回review時のrelative_volume_10dは8.39倍だったが、本日の観測ではrelative_volume_10d 0.0991倍と平均を大きく下回る閑散に反転し、価格だけが日次-7.69%、月次-14.29%と下落、株価は0.013SGDから0.012SGDへ切り下がり、RSIは35.45まで低下した。出来高急増が好材料の先行シグナルだった可能性は本日時点で支持されず、材料不発または売り抜け後の失速という解釈が排除できない。WorldViewの市場レジームはuncertainで、Straits Times Indexは-0.39%、シンガポールの内部動向標本もdeclinersが優勢、VIXは16.01へ+7.52%と、超小型・赤字銘柄に不利な地合いが重なる。USD/SGDはほぼ変わらずでSGD建てリターンへのFX追い風も限定的。マクロ側にこの下落を説明する固有材料はなく、企業固有要因の確認が引き続き必要だが、公式開示が未取得のままである以上、価格が下がったことのみを理由にした前倒しの判断はしない。 |
Asiamedic Limited（SGX:505） |
Singapore | defer | rebound | 価格面の条件は満たされている：株価0.019SGDはmax_entry_price 0.02以下、月次-9.52%、RSI33.5と売られ過ぎ寄りの水準にある。一方でTTM売上成長は前回レビュー時に見ていた水準から今回screenでは+7.62%へ低下し、相対出来高も0.73倍と関心の後退を示しており、リバウンド着火の兆候は強まっていない。市場側ではregimeがuncertainで、米国は長い年限主導の金利上昇（10年4.708%、+1.44%）とVIX16.01（+7.52%）でリスクプレミアムが再評価される一方、シンガポールはStraits Times Index -0.39%かつ内部動向標本でdecliners優勢と、小型株にとって追い風とは言えない。USD/SGDはほぼ変わらずで為替は中立。PF側は現金48.05%と余力自体は潤沢だが、PortfolioDiagnosisが指摘する通り全保有で公式開示検証が未了であり、同じ証拠水準の新規銘柄を積み増す局面ではない。阻害要因は市場ではなく銘柄側の証拠不足であり、本日もdeferを継続する。 |
HGH Holdings Ltd.（SGX:5GZ） |
Singapore | defer | rebound | 本日もticker固有のSGX公式証拠（上場ステータス・証券種別・最新財務・開示・売買単位）は未取得のままで、数値の出所はTradingView screen（price as_of 2026-08-20）のみ。前回レビュー（2026-08-18、defer）から検証状況は改善していない。市況面ではmarket_regimeがuncertainで、VIXが16.01へ+7.52%と変動率が上昇し、Straits Times Indexは-0.39%、シンガポールの内部動向標本もdecliners優勢と、シンガポール小型株に踏み込む切迫した追い風はない。USD/SGDはほぼ変わらずで円換算に効くFXの急変も観測されない。価格は0.018 SGDで日次+5.88%だがRSI 53.3と中立、relative_volume_10dは0.26と薄く、値動きの荒い極低位株を検証未了で追う理由に乏しい。待つコストは小さく、本日もdeferを継続する。 |
Chuan Hup Holdings Limited（SGX:C33） |
Singapore | defer | rebound | 本日も判断を前進させる材料は揃っていない。official_buy_eligible=false、official_hydration_failures に ticker_specific_official_evidence_missing が残り、SGX公式の上場・証券種別・最新財務・適時開示のいずれも未取得で、証拠はTradingViewのscreen値（observed_at 2026-08-20）に依存している。価格は0.25SGDで日次-1.96%、月次-7.41%と軟調さが強まり、RSI 44.84は中立、relative_volume_10d 1.957と出来高は前回review時（0.262）より膨らんでいるが、平均出来高164,633株の薄商いの中での出来高増は下方向の売りに伴うものである可能性を排除できず、公式材料の裏付けがない以上『底入れの証拠』とは読めない。市場環境はworld_viewでmarket_regime=uncertain、Straits Times Indexは-0.39%でシンガポールの内部動向もdecliners優勢、USD/SGDはほぼ変わらずで追い風はない。米10年金利が4.708%（+1.44%）と長い年限主導で上昇しており、割引率上昇は不動産・資産価格感応セクターの評価倍率に中立〜弱い逆風。VIXも16.01へ+7.52%。急いで動く理由は本日も存在しない。 |
Landmark REIT（SGX:D5IU） |
Singapore | defer | rebound | official_buy_eligible=falseかつofficial_hydration_failuresにticker_specific_official_evidence_missingが立ち、SGX公式のcompany announcements / corporate informationのいずれからも当該銘柄固有の証拠が取得できていない状態が本日も継続している。したがって方針上buy_candidateにはできない。加えて価格は前回レビュー時（0.008 SGD）から0.007 SGDへ約-12.5%、すなわち0.001 SGD刻みで実質1ティック分動いており、超低位株のティック粒度がテーゼの精度を上回っていることが改めて確認される。relative_volume_10dは0.045から0.453へ回復し30日平均出来高も約315万株と板は完全な死に体ではないものの、daily_change 0.0%で当日値動きが観測されない点は据え置きの気配・薄商いを排除できない。世界市場はregime=uncertainで、米10年利回りが4.708%（+1.44%）と長い年限主導で上昇しており、D/E 1.94の借換え依存構造には逆風方向。シンガポール市場内部もStraits Times Index -0.39%・declinersが優勢で、この銘柄に有利な地域モメンタムも無い。即時rejectとするほどの否定材料（上場廃止・破綻の確認）も無いため、公式確認を条件とするdeferの維持が妥当。 |
International Cement Group Ltd.（SGX:KUO） |
Singapore | watch | tenx | 当日の入力では株価0.068 SGD（-4.23%）で、直近1か月は+9.68%とプラスを維持するもののRSIは42.4と中立以下、相対出来高は10日平均比0.70倍と商いは細い。PEは前回レビュー時の6.08から5.44へ低下しており、価格下落の分だけ表面上の割安感は強まった。しかしofficial_buy_eligible=falseかつofficial_hydration_failures=’ticker_specific_official_evidence_missing’で、上場区分・security_type・売買単位・直近財務・企業開示のいずれもSGX公式ソースで未確認という状態は前回から一切改善していない。市場環境側もmarket_regimeはuncertainで、VIXは16.01へ+7.52%、世界株式（ACWI proxy）は-0.45%、Straits Times Indexは-0.39%、シンガポールの内部動向標本はdecliners優勢と、シンガポール株には積極的な追い風が観測されない。USD/SGDはほぼ変わらずでSGD建て換算の追い風も乏しい。PF側もmax_positions=8到達でopen_position_slots=0、全保有の公式確認が期限切れで滞留しており、未検証銘柄を新規に抱え込む余力は質的にも無い。したがって本日も買いではなく、公式確認を条件とする監視継続が唯一妥当な扱いである。 |
Global Resource Construction Ltd.（SGX:S3N） |
Singapore | defer | hundredx | official_hydration_failures（ticker_specific_official_evidence_missing）が今日も解消しておらず、official_buy_eligible=falseのままで、契約上buy_candidateにできない。価格は0.11シンガポールドルで前日比-5.17%、月次リターン0.0%、RSI 39.6、相対出来高0.76倍と、下落はしているが月次では横ばいで、テーゼを前進させる新規材料も出来高の伴った転換シグナルもない。world_viewのmarket_regimeはuncertainで、米国は株安・10年金利+1.44%・VIX+7.52%とリスク許容度が低下する一方、アジアは日本・インドネシアに上昇が偏り、シンガポールはStraits Times Index -0.39%かつ内部動向でdecliners優勢と、シンガポール小型株に今日固有の追い風はない。USD/SGDはほぼ変わらずでFX面の変化も乏しい。よって前進も棄却もせず据え置く。 |
EnGro Corp. Ltd. (Singapore)（SGX:S44） |
Singapore | watch | rebound | world_viewの市場レジームはuncertainで、米国は株安・長期金利主導の利回り上昇・VIX+7.52%（16.01）が同時進行する一方、アジア指数は日本+1.36%・インドネシア+1.68%と上昇、Straits Times Indexは-0.39%と下落し、地域内でも方向が割れている。シンガポールは市場内部動向の標本でもdeclinersが優勢で、当該市場に広い追い風は観測されない。商品面ではWTI原油86.28（-0.63%）と銅6.4925（+0.36%）で建設資材の投入コストに強い方向性はなく、USD/SGDはほぼ変わらずSGD/JPY 124.54を通じた円建て評価も当日中立。銘柄側は前回review（2026-08-18、1.45 SGD）から価格が1.35 SGDへ低下し、当日は-3.57%、RSIは64.3→49.81へ中立化、relative_volume_10dは0.65→2.35と出来高が平常の2倍超に膨らんでいる。過熱の解消という点ではエントリー条件（1.45 SGD以下）を価格面では満たしつつあるが、薄商い銘柄の出来高急増を伴う下落は未確認の材料が動いている可能性を含み、公式announcementの確認なしに価格だけで判断できない。加えてofficial_buy_eligible=falseが未解消であるため、本日は方針上buy_candidateに引き上げられず、watch継続が唯一整合する判断である。 |
2S Metal Public Co. Ltd.（SET:2S） |
Thailand | watch | rebound | 前回review（2026-08-18）から価格は4.10近辺→3.96へ下押しし（当日-2.94%）、RSIも66.8→60.71へ低下して、こちらが定めた過熱解消条件（RSI<60かつ3.90 THB以下）に接近している。ただし月次リターンは依然+26.1%と高く、relative_volume_10d 0.146と出来高は極端に細っており、直近の上昇が薄商いで進んだ可能性は解消していない。市場側は当日タイのscreen標本がほぼ拮抗（daily-internal-thailand-20260821）で、日本・インドネシアに偏った上昇の恩恵は限定的、米国は10年利回り4.708%（+1.44%）主導の金利上昇とVIX 16.01（+7.52%）でリスク指標が上向いており、レジームはuncertain。USD/THBは小幅低下でバーツ方向は円建てリターンにわずかな追い風だが、判断を変えるほどではない。何よりofficial_buy_eligible=falseが継続しており、価格条件が近づいたことをもって買いに転じる根拠にはならない。本日はwatch継続が適切。 |
All Energy & Utilities Public Company Limited（SET:AE） |
Thailand | defer | none | 本日のworld_viewはmarket_regime=uncertainで、米国は株安・10年利回り+1.44%主導の金利上昇・VIX 16.01（+7.52%）が同時進行し、割引率上昇が高デュレーション資産に逆風となり得る一方、アジアは方向が割れている。タイのscreen標本はほぼ拮抗、USD/THBは小幅低下でバーツ方向は円建てリターンにほぼ中立。この地合いの中で当該銘柄は月次-11.11%、日次変化0.0%、相対出来高10日0.459、RSI 40.9と、市場に追随せず出来高も細っている。売上成長+1.83%に対しEPS成長+22.39%という乖離も、質の確認なしには買い材料にできない。PF側はopen_position_slots=0、既存8銘柄すべてがofficial_hydration_failuresを抱え、PFリスク第1項（公式検証基盤の欠落）が既に最大の制約となっている。ここに同種の未検証銘柄を追加する合理性は本日時点で存在せず、前回2026-08-18のdeferを維持する。 |
Forth Corp. Public Co. Ltd.（SET:FORTH） |
Thailand | watch | tenx | 当日のworld_viewはmarket_regime=uncertainで、米国はS&P 500 -0.87%、NASDAQ 100 -0.72%、VIX 16.01（+7.52%）、米10年利回り4.708%（+1.44%）と長い年限主導の金利上昇が同時に起きており、高デュレーションのグロース評価には逆風方向の材料が並ぶ（daily-market-sp-spx-20260821, daily-market-nasdaq-ndx-20260821, daily-market-cboe-vix-20260821, daily-rates-tvc-us10y-20260821）。一方でアジアは方向が割れ、タイの内部動向はadvancers/declinersがほぼ拮抗と中立圏にある（daily-internal-thailand-20260821）。為替はUSD/THBが小幅低下しバーツは対ドルで強い方向で、円建てリターンへの影響は中立からやや追い風（daily-fx-fx-idc-usdthb-20260821）。銘柄側は株価16.9 THB、RSI 53.05、月次+9.74%と過熱域ではなく、PE 15.16へ低下しファンダは前回観測から改善方向（daily-discovery-set-forth-20260821）。しかしofficial_buy_eligible=falseかつticker_specific_official_evidence_missingが未解消で、上場区分・証券種別・売買単位・財務のいずれも公式ソース未確認であるため、本日は購入判断ではなく監視を継続する。PF側もposition_count=8、open_position_slots=0、公式ハイドレーション失敗を全8銘柄が抱えており、同種の検証不能銘柄を積み増す局面ではない（枠の有無はstatus判定の理由ではない）。 |
Interroyal Engineering Public Company Limited（SET:IROYAL） |
Thailand | watch | rebound | 本日も買い条件は揃っていない。第一に official_buy_eligible=false、official_hydration_failures=ticker_specific_official_evidence_missing であり、SET公式の上場・証券種別・売買単位・公式財務・公式開示のいずれもこの銘柄固有には未取得。成長率もPEもscreen値依存で、誤りや期ずれを検出する手段が存在しない。第二に価格 4.80 THB（as_of 2026-08-20）は入口 4.60 THB を約4.3%上回り価格面でも未達、月次リターン-6.80%・RSI 53.5・relative volume 0.86と、下落はしたが検証材料が増えたわけではない。市場レジームはuncertainで、米国は長期金利主導の上昇とVIX+7.52%（16.01）でリスク選好は一様でなく、タイのscreen標本はほぼ拮抗、USD/THBは小幅低下でFX側の即時逆風はない。すなわち外部環境は否定材料ではなく、否定しているのは銘柄固有の検証基盤の欠落と価格水準である。PF側も open_position_slots=0、既存8銘柄が全て公式ハイドレーション失敗で売却規律を公式ソースで確定できない状態にあり、同種の欠陥を持つ銘柄を追加する妥当性は乏しい。よってwatchを維持する。 |
Kumwell Corp Public Co Ltd（SET:KUMWEL） |
Thailand | watch | tenx | 本日のscreenでは株価2.12THB（日中+0.95%）に対し月次リターン-22.06%、RSI 41.0、相対出来高0.47と、地合いに対して価格だけが調整し出来高も乾いた状態が続いている。world_viewではタイの内部動向はほぼ拮抗、USD/THBは小幅低下（バーツ堅調方向）でTHB建て資産の円換算に対する当日の逆風は軽微、一方で米国は長期金利主導の利回り上昇（10年4.708%、+1.44%）とVIX 16.01（+7.52%）でグロース資産の割引率に逆風、地域間の分岐が続くuncertainなレジームである。高成長・低PE銘柄が指数と無関係に2割下げている点はtenxのエントリー環境として魅力的だが、official_buy_eligible=falseかつticker_specific_official_evidence_missingで、上場区分・証券種別・取引単位・財務の公式裏付けがゼロのため、本日は買いに進めずwatchを継続する。 |
Nation Group (Thailand) Public Company Limited（SET:NATION） |
Thailand | reject | none | 本日の入力ではofficial_buy_eligible=falseかつofficial_hydration_failures=ticker_specific_official_evidence_missingで、SET公式（universe/disclosures）による銘柄固有の裏付けが取得できていない。方針上これだけでbuy_candidateにできない。さらにworld_viewの市場レジームはuncertain（VIX 16.01・+7.52%、米国は株安と長期金利上昇の同時進行）で、タイの市場内部動向はadvancers/declinersがほぼ拮抗・SET Indexほぼ横ばいと、この銘柄の月次-25%を説明する市場全体の追い風も逆風も観測されない。相対出来高10日比25.3倍という異常な出来高急増は、公式開示なしでは材料の性質（増資・資本政策・支配権変動・投機的売買のいずれか）を特定できず、判断根拠として使えない。PF側はmax_positions=8に到達（open_position_slots=0）、かつタイ枠は既に1銘柄で充足しており、この銘柄をwatchとして継続監視する運用上の意義も乏しい。以上より本日はrejectとする。 |
Netbay Public Co. Ltd.（SET:NETBAY） |
Thailand | watch | tenx | 月次リターン-17.01%と直近1か月で大きく調整し、RSI 43.8、当日+0.83%と下げの勢いは一旦鈍化しているが、相対出来高0.64と参加は薄く、反転の確証はない。世界観のmarket_regimeはuncertainで、米国は株安・10年利回り+1.44%主導の金利上昇・VIX 16.01(+7.52%)と割引率とヘッジ需要が同時に上向き、長期グロースには逆風方向。一方タイの内部動向はほぼ拮抗で、東南アジア標本は月次中央値がマイナスの市場が目立ち、地域的な追い風とも言い難い。USD/THBは小幅低下でTHBはやや強含み方向にありJPY換算には中立〜微プラス。決定的なのはofficial_buy_eligible=false／ticker_specific_official_evidence_missingで、上場区分・証券種別・最新公式財務・売買単位のいずれもSET公式で未確認であること。PF診断でも既存8銘柄全てが公式検証不能状態であり、同種の未検証銘柄をこの局面で買い候補に格上げする根拠はない。今日は公式一次情報の取得を進める監視継続が適切。 |
Nava Nakorn Public Co., Ltd.（SET:NNCL） |
Thailand | watch | tenx | world_viewでは市場レジームがuncertainで、米国は株安・10年利回り+1.44%主導の金利上昇・VIX+7.52%と割引率とヘッジ需要が同時に上振れした一方、アジア指数は総じて上昇し方向が分岐している。USD/THBは小幅低下しタイ現地通貨はドルに対して強い方向、原油は-0.63%でエネルギー輸入国であるタイのインフレ圧力を強めない方向にあり、内需・不動産開発にとって背景条件は極端に悪くない。しかしタイの市場内部動向はadvancers/declinersがほぼ拮抗で上昇の広がりに乏しく、本銘柄自身はRSI 73.7・月間+7.47%と短期的に伸び切った位置にある。加えてofficial_buy_eligible=falseかつofficial_hydration_failures=ticker_specific_official_evidence_missingで、SETの公式上場・証券種別・最新財務開示・売買単位が未検証。今日は買う日ではなく、公式開示で成長の質を確認しつつ過熱の解消を待つ日である。 |
Proud Real Estate Public Co. Ltd.（SET:PROUD） |
Thailand | watch | rebound | 価格は1.24バーツ（2026-08-20観測）へ上昇し、watchlistの入口1.10バーツを約13%上回った。RSIは78.2と前回review時（72.3）よりさらに過熱し、相対出来高10日比2.23倍、月間リターン+8.77%と短期需給が強含みで、『押したところを拾う』というrebound前提とは逆方向に価格が走っている。市場環境もmarket_regime=uncertainで、VIXは16.01へ+7.52%、米10年国債利回りは4.708%（+1.44%）と長い年限主導で上昇しており、D/E 1.51倍の負債依存型ディベロッパーには金利面の逆風が意識される局面。タイの内部動向は標本ベースでadvancers/declinersがほぼ拮抗し、東南アジア標本では月次中央値マイナスの市場が目立つため、地合いが小型不動産株の上昇を広く支えている確証もない。USD/THBは小幅低下で円換算を左右する材料ではない。公式証拠の欠落と価格の過熱が重なるため、本日は買いに動く日ではなく、押し目と公式開示の到着を待つ日と判断する。 |
PSG Corporation Public Company Limited（SET:PSGC） |
Thailand | defer | rebound | 本日の銘柄側は6.05バーツ（日中-1.63%）と前回レビュー時の6.35バーツから下落し、RSIも77.6→65.3、月次+13.08%と過熱はいくらか解消したが、想定エントリー上限5.2バーツを依然16%上回る。相対出来高1.20倍・30日平均出来高16.5万株と流動性は薄いままで、撤退4.16バーツまで-31%に対し目標8.0バーツまで+32%と、reboundに必要な下方余地の優位が確保できていない。市場環境はmarket_regime=uncertainで、VIXは16.01へ+7.52%と変動率が上昇し、米10年利回り4.708%（+1.44%）の長期年限主導の上昇が続く一方、タイのscreen標本はadvancers・declinersがほぼ拮抗し方向感を欠く。USD/THBは小幅低下でバーツはやや強含み方向のため円建てリターンには中立からわずかな追い風だが、銘柄固有の検証不足を補うものではない。決定的なのはofficial_buy_eligible=falseかつticker_specific_official_evidence_missingで、listing・security type・公式財務・会社announcementのいずれもticker固有の公式ソースで未確認であり、本日は買える状態ではない。 |
Pylon Public Co. Ltd.（SET:PYLON） |
Thailand | watch | rebound | 本日はofficial_buy_eligible=falseかつofficial_hydration_failures=ticker_specific_official_evidence_missingで、SET上場・証券種別・公式財務・公式announcements・売買単位のいずれもticker固有の公式証拠が1件も取得できていない。方針上、この状態ではbuy_candidateにできない。価格も3.90バーツと入口条件3.6バーツを約8.3%上回り、前回review時の3.86バーツからさらに上振れ、RSI 69.8と過熱域の入口にある。一方で相対出来高は0.585倍と前回の2.41倍から急低下し日次変化率0.00%で、月次+6.56%の上昇後に短期需給が細っている。market_regimeはuncertainで、world_viewではVIXが16.01へ+7.52%、米国10年利回りが4.708%へ+1.44%と割引率とヘッジ需要が同時に上昇し、タイの内部動向は上昇と下落がほぼ拮抗している。USD/THBは小幅低下でバーツ方向は円建てリターンに極端な逆風ではないが、追撃を正当化する材料にはならない。screen値自体も前回の売上+85.0%・EPS+1438%から+50.14%・+250.86%へ縮小しており、基準効果の減衰が始まっている可能性を示す。よって本日はwatch継続とし、公式証拠の充足と価格の入口回帰を待つ。 |
Siamgas & Petrochemicals Public Co. Ltd.（SET:SGP） |
Thailand | watch | rebound | 当日のworld_viewでは、市場レジームはuncertainで、米国は株安・長期金利主導の利回り上昇（米10年4.708%、+1.44%）・VIX 16.01（+7.52%）が同時に起き、アジアは日本・インドネシア主導で上昇する地域分岐が続いている。タイのscreen標本はほぼ拮抗で、SET単独の広がりが強いとは言えない。原油は86.28（-0.63%）と小幅安で仕入コスト面は逆風ではなく、USD/THBも小幅低下でバーツ側にわずかに追い風だが、いずれも一日の変動であり方向を断定できない。銘柄側はRSI 73.86・月次 +12.58%と短期過熱域にあり、当日の株価8.95 THBはentry上限8.50 THBを上回る。加えてofficial_buy_eligible=false（ticker_specific_official_evidence_missing）で公式listing・証券種別・最新財務・適時開示・売買単位のいずれも未検証であるため、本日は買いではなく監視を継続する扱いが唯一整合的。 |
Sky ICT Public Company Ltd（SET:SKY） |
Thailand | watch | tenx | 市場レジームはuncertainで、米国はS&P 500 -0.87%、VIX 16.01（+7.52%）、米10年国債利回り4.708%（+1.44%）と長い年限主導の金利上昇が同時発生しており、高成長・高デュレーション銘柄のmultiple圧縮方向の逆風がある（daily-market-sp-spx-20260821、daily-market-cboe-vix-20260821、daily-rates-tvc-us10y-20260821）。アジアは日本・インドネシアが上昇優位である一方、タイの内部動向はほぼ拮抗しSET Indexも横ばいで、当銘柄も当日-1.60%・月次+1.10%とモメンタムは前回レビュー時（月次+5.8%）より鈍化した（daily-internal-thailand-20260821、daily-discovery-set-sky-20260821）。USD/THBは小幅低下でバーツはドルに対して強い方向であり、円換算の逆風は当日時点では強くない（daily-fx-fx-idc-usdthb-20260821）。PF側はmax_positions=8に達しopen_position_slots=0、現金48.05%と過剰だが、新規銘柄では消化できず、かつ本銘柄は公式一次ソース未検証であるため、いずれにせよ本日の行動は監視継続に限られる。銘柄固有の触媒は依然として未観測。 |
Supreme Distribution Public Company Limited（SET:SPREME） |
Thailand | defer | rebound | 本日の市場内部動向ではタイはadvancersとdeclinersがほぼ拮抗しており（daily-internal-thailand-20260821）、地域内で明確な追い風も逆風もない中立的な環境。USD/THBは小幅低下でバーツはドルに対し強い方向、円建て評価はTHB/JPY 4.823に依存する（daily-fx-fx-idc-usdthb-20260821）。一方でVIXは16.01へ+7.52%と変動率が上昇し、市場レジームはuncertainのままで、検証未了の小型株に踏み込む局面ではない。決定的なのは official_hydration_failures=ticker_specific_official_evidence_missing により official_buy_eligible=false であり、SET公式の上場区分・証券種別・単元・財務・開示がticker単位で未取得な点。加えて現値1.51バーツは想定エントリー上限1.40バーツを約7.9%上回り、RSI49.5・月次-1.3%と値動きに切迫感もない。よって本日もdeferを継続する。 |
SVOA Public Co., Ltd.（SET:SVOA） |
Thailand | watch | rebound | 本日時点でofficial_buy_eligible=falseであり、official_hydration_failuresにticker_specific_official_evidence_missingが立っている。SETの公式上場情報・公式開示による銘柄固有の裏取りが未了で、証券種別・売買単位・最新財務の公式確認ができていないため、方針上buy_candidateにはできない。市場環境はmarket_regime=uncertainで、VIXは16.01へ+7.52%、米10年金利は4.708%へ+1.44%と割引率上昇方向、タイの内部動向はadvancers/declinersがほぼ拮抗、SET Indexもほぼ横ばいで、方向性の追い風は観測されない。USD/THBは小幅低下でバーツはドルに対して強い方向だが、円換算はUSD/JPY 158.908を含む複合要因で、FX水準の妥当性は本stageの範囲外。価格は2.22THB、月次-4.31%、日次-2.63%、RSI 49.3と中立圏、relative_volume_10dは0.54と商いは平常以下で、即時に動く必然性のあるイベントは観測されていない。したがって本日は公式裏取りを条件とするwatchが妥当。 |
Vibe Synergy Group Public Company Limited（SET:VIBE） |
Thailand | reject | none | 本日の入力では、SET:VIBEについて公式証跡が欠落したままである（official_buy_eligible=false、ticker_specific_official_evidence_missing）ため、そもそもbuy_candidateの前提を満たさない。市場側でも、world_viewのmarket_regimeはuncertainで、VIXは16.01へ+7.52%とヘッジ需要が強まり、米10年国債利回りは4.708%へ+1.44%と長期年限主導で上昇しており、赤字・遠い将来のキャッシュフローに依存する高デュレーション型の小型グロースには割引率面の逆風が効きやすい局面である。タイ市場の内部動向はadvancers/declinersがほぼ拮抗し、SET Indexもほぼ横ばいで、当該銘柄を後押しする地域的なモメンタムも観測されない。銘柄側もRSI 33.2、月次リターン-7.14%と下方向のトレンド下にあり、相対出来高1.63倍・日次+4.0%という短期の出来高増加は、公式カタリストが確認できない以上、思惑的な値動きと区別できない。したがって「今」評価しても、検証不能な材料に賭けることにしかならず、エントリー根拠が成立しない。 |
Expand Energy Corporation（NASDAQ:EXE） |
United States | watch | none | 本日のWorldViewはmarket_regime=uncertainで、米国側は逆風寄りである。S&P 500は7641.16で-0.87%、NASDAQ 100は-0.72%、VIXは16.01へ+7.52%、米国のscreen標本はadvancers 36対decliners 39・日次中央値-0.0495%と広がりが弱い（daily-market-sp-spx-20260821／daily-market-nasdaq-ndx-20260821／daily-market-cboe-vix-20260821／daily-internal-united-states-20260821）。金利は米10年4.708%（+1.44%）と長い年限主導で上昇しており、資本集約的な資源開発企業の投資回収前提に対する弱い逆風となる（daily-rates-tvc-us10y-20260821／daily-rates-tvc-us02y-20260821）。商品側でもWTIは86.28で-0.63%と小幅安であり、『資源サイクルの追い風が本日新たに強まった』事実は確認できない（daily-commodities-nymex-cl1-20260821）。一方で株価は前回review時点の94.175から96.07へ上昇し月次+10.43%と、設定済みのmax_entry_price 88.00を約9.2%上回っている。すなわち価格条件も未充足である。さらにportfolio_diagnosisでは既存8銘柄すべてがofficial_buy_eligible=falseで公式開示による検証が不能である点がPF最大のリスクと明示されており、同種の検証欠落銘柄をbuy_candidateに引き上げれば同じリスクを上積みすることになる。以上より本日もwatchを継続し、SEC EDGARおよびNASDAQ公式ディレクトリでの一次確認を先行させる（daily-discovery-nasdaq-exe-20260821）。 |
FiEE, Inc（NASDAQ:FIEE） |
United States | defer | hundredx | 本日の観測でofficial_buy_eligible=falseかつofficial_hydration_failuresにticker_specific_official_evidence_missingが残り、上場区分・証券種別・財務の公式裏付けはゼロのまま。価格4.70ドルはwatchlistで設定した上限3.50ドルを34%上回る。RSIは59.12へ沈静化し相対出来高も10日比0.039倍と過熱は後退したが、月次+29.40%の水準訂正は未完了で、出来高蒸発は約定コストの観点でむしろ悪材料。world_viewでは米10年国債利回りが4.708%（+1.44%）と長い年限主導で上昇し高デュレーション小型グロースに逆風、S&P 500 -0.87%、NASDAQ 100 -0.72%、VIX 16.01（+7.52%）、米国内部動向はadvancers 36・decliners 39・中央値-0.0495%と米国リスク選好は弱含み。market_regimeはuncertain。pre_discovery_policyでは現金480.5万円・下限超過330.5万円と資金余力はあるがopen_position_slots=0。portfolio_diagnosisは全8銘柄で公式開示ハイドレーションが失敗し売却規律が機能しないことを最大の構造問題として挙げており、同じ欠陥を持つ銘柄を上限価格超過のまま追加する合理性はない。よってdeferを継続する。 |
Motorsport Games Inc.（NASDAQ:MSGM） |
United States | defer | hundredx | 株価3.80ドルは日次-3.80%、月次-12.74%で、watchlist登録時の入口価格条件（4.00ドル以下）を継続して満たしている。RSIは40.8と中立からやや売られた水準、相対出来高は10日比1.37倍と、3日前review時の3.54倍から沈静化しており、出来高急増局面が一巡した形。しかしofficial_hydration_failuresは『ticker_specific_official_evidence_missing』のままでofficial_buy_eligible=falseであり、上場区分・証券種別・財務・開示・売買単位のいずれも公式ソースで裏づけられていない。検証基盤は前回reviewから一歩も進んでいない。市場環境も、米国10年国債利回り4.708%（+1.44%）と長い年限主導の上昇、NASDAQ 100の下落、VIX 16.01（+7.52%）、米国内部動向のadvancers 36・decliners 39・中央値-0.0495%と、無配・高デュレーションの超小型グロースには逆風寄りで、market_regimeもuncertain。価格条件だけが揃い公式検証が欠落している状態のため、本日は価格到達を記録しつつ判断を保留（defer）とする。 |
Paranovus Entertainment Technology Ltd.（NASDAQ:PAVS） |
United States | reject | none | 当日の市場環境は本銘柄に不利な方向に揃っている。world_viewでは米国10年国債利回り4.708%（+1.44%）が2年債4.19%（+0.67%）を上回る上昇率で、長期側主導の割引率上昇はキャッシュフローが遠い赤字グロースに最も強く効く。NASDAQ 100は-0.72%、S&P 500は7641.16で-0.87%、VIXは16.01へ+7.52%とヘッジ需要が強まり、米国の市場内部動向もadvancers 36・decliners 39・日次中央値-0.0495%と、日本・インドネシアのような広い上昇を欠く。market_regime=uncertainの下で、公式裏付けのない超小型・赤字・分類不整合の銘柄を新規に取る局面ではない。個別要因でも、月間+25.6%と急騰した後にRSI 32.03・当日-4.20%と反落しており、relative_volume_10dが0.0089と極端に薄い。この流動性では価格が実勢を反映しているか判断できず、想定どおりの価格で入退場できる保証もない。『今日買う理由』は存在せず、逆に『今日は判断材料が足りない』ことだけが明確である。 |
Septerna, Inc.（NASDAQ:SEPN） |
United States | defer | hundredx | 本日も official_buy_eligible=false（official_hydration_failures: ticker_specific_official_evidence_missing）で、公式listing・security type・最新財務・触媒日程のいずれも未確認であり、方針上 buy_candidate にできない。価格は40.79ドルで、前回レビューの44.20ドルからは-7.75%（当日 daily_change -7.15%）下落したものの、設定した max_entry_price 35ドルをなお約16.5%上回る。月次+26.68%、RSI 53.55と上昇後の調整局面にあり、水準訂正は進んだが上限内には未到達。市場環境も追い風ではなく、米10年利回り4.708%（+1.44%）の長期年限主導の上昇は、キャッシュフローが遠い高デュレーション資産への逆風であり、VIX 16.01（+7.52%）上昇と米国内部動向のadvancers 36・decliners 39・中央値-0.0495%はリスク資産の広がりの弱さを示す。PF側では現金48.05%と余力はあるが open_position_slots=0、hundredx枠は既に単一銘柄依存という構成上の論点があり、いずれにせよ公式検証の欠落と価格が上限超という銘柄単独要因だけで見送りが妥当。 |
SkyAI, Inc.（NASDAQ:SKYA） |
United States | defer | hundredx | 本日この銘柄を棚卸しする理由は、前回レビュー(2026-08-18, defer)時の1.00USD から株価が1.27USD へ切り上がり、PSが3.61→4.59へ拡大した一方で、買えない理由が一切解消していない点にある。screen上はRSI 54.45と中立化し、相対出来高10日比1.69・30日平均出来高215,844株と出来高は伴っているが、月次リターンは-3.79%、当日変化率0.0%で、検証を代替するモメンタムは確認できない[daily-discovery-nasdaq-skya-20260821]。決定的なのは official_buy_eligible=false と ticker_specific_official_evidence_missing の継続で、entry_conditionが求める公式上場区分・公式財務・取引単位の確認が一つも満たされていないこと。市場環境も追い風ではなく、米10年国債利回りは4.708%(+1.44%)と長い年限主導で上昇し割引率上昇は高デュレーション小型成長株に逆風[daily-rates-tvc-us10y-20260821]、S&P 500は7641.16で-0.87%[daily-market-sp-spx-20260821]、VIXは16.01へ+7.52%[daily-market-cboe-vix-20260821]、米国の内部動向はadvancers 36・decliners 39で中央値-0.0495%と広がりを欠く[daily-internal-united-states-20260821]。加えてPFは保有8/8でopen_position_slots=0、PortfolioDiagnosisでは全8銘柄の公式ハイドレーション失敗が最大のPFリスクと認定されており、公式根拠のない銘柄をさらに加えることはそのリスクを直接増幅する。市場レジームもuncertainで、検証不能な賭けを前倒しする局面ではない。よって本日もdeferを継続する。 |
AngloGold Ashanti PLC（NYSE:AU） |
United States | watch | rebound | 本日は世界的にレジームがuncertainで、米国は株安・長期金利上昇・VIX上昇が同時進行（S&P 500 -0.87%、NASDAQ 100 -0.72%、VIX 16.01 +7.52%、米10年 4.708% +1.44%）、一方でアジア指数は上昇と地域分岐が鮮明（daily-market-sp-spx-20260821、daily-market-cboe-vix-20260821、daily-market-nasdaq-ndx-20260821、daily-rates-tvc-us10y-20260821、daily-internal-united-states-20260821）。商品は金4526.265が+0.16%、WTI -0.63%、銅+0.36%と方向が揃わず、金高位維持はヘッジ需要の残存と整合的だが、単独でインフレ・景気局面を断定できない（daily-commodities-tvc-gold-20260821、daily-commodities-nymex-cl1-20260821、daily-commodities-comex-hg1-20260821）。本銘柄自体は当日+6.08%、月次+49.59%、RSI 78.19、相対出来高10日比2.38と短期の過熱が明確で、株価115.14ドルは想定入口90ドルを27.9%上回る（daily-discovery-nyse-au-20260821）。加えてofficial_buy_eligible=falseかつticker_specific_official_evidence_missingで公式listing・公式財務・公式announcement・取引単位のいずれも未検証であり、規約上も本日は買える状態にない。したがってwatch継続とする。 |
Petrovietnam Securities, Inc.（HNX:PSI） |
Vietnam | watch | rebound | WorldViewの市場レジームは uncertain で、米国は長い年限主導の金利上昇（10年4.708%、+1.44%）とVIX+7.52%（16.01）を伴う株安、一方アジア指数は総じて上昇と方向が割れている。ベトナムはVN-Index+0.44%ながら市場内部動向の標本では decliners 優勢で、指数の上昇が広い底上げを伴っていない。USD/VNDは低下方向で現地通貨がドルに対して強含み、円建て投資家にとってのFXは中立〜やや追い風と読めるが、いずれも一日の観測であり基調転換とは言えない。この環境で、月次-17.9%・RSI 36.7という当銘柄固有の売られ過ぎは rebound の入口条件に近いものの、市場の広がりが弱く公式証跡も欠落しているため、本日は『買う日』ではなく『公式確認を進めながら価格が形を作るのを待つ日』である。PF側も現金48.05%と余力はあるがmax_positions=8で空き枠0のため、時間的制約はない。 |
Viet First Securities Corporation（HNX:VFS） |
Vietnam | watch | tenx | world_viewの市場レジームはuncertainで、米国は長い年限主導の金利上昇（米10年4.708%、+1.44%）とVIX+7.52%が同時に起き、割引率上昇が長期グロース色の強い資産に逆風となり得る局面。一方でアジアは方向が割れ、ベトナムのscreen標本はdeclinersが優勢で、本銘柄自身も日次-1.01%、月次-2.97%、RSI 43.2、相対出来高10日0.466と、方向性が出る前の閑散・軟調局面にある。為替はUSD/VNDが低下方向で円建てリターンへの追加逆風は当日確認されないが、これは買い急ぎの根拠にはならない。当日新たに得られた情報はPEが5.82→5.65へ低下した程度で、official_hydration_failuresは前回review（2026-08-18）から解消していない。すなわち『検証欠落を埋めるための観測を継続する日』であり、statusを引き上げる絶対条件は満たさない。PF側もmax_positions=8到達・open_position_slots=0で現金48%が滞留しているが、これは枠の問題であってwatch判断の理由ではなく、本銘柄単独の絶対基準（公式裏付け不在）でwatchとする。 |
Development Investment Joint Stock Corporation（HOSE:DIG） |
Vietnam | watch | rebound | 価格条件は本日はじめて満たされた。株価は10300ドン(2026-08-20観測)で、事前に設定した入口10500ドンを2.0%下回る。rsi37.7、月次-6.36%、日次-0.96%と下値模索は続くが、relative_volume_10d 0.375と売り圧力の加速は観測されない。一方でofficial_buy_eligible=false(official_hydration_failures: ticker_specific_official_evidence_missing)であり、公式listing・security type・単元100株・最新の公式財務・公式開示の検証が未了。契約上この状態ではbuy_candidateにできないため、価格が入口を割った状態のままwatchを維持する。世界観はmarket_regime=uncertainで、米国は株安・10年利回り+1.44%・VIX16.01(+7.52%)とリスク指標が上向く一方、アジア指数は上昇と方向が割れている。ベトknamの内部動向標本はdecliners優勢で、地合いが個別回復を打ち消しうる局面。USD/VNDは低下方向でドル建て投資家には追い風だが、円換算はUSD/JPY158.908の水準に左右される。公式検証が揃うまで待つコストは、値幅が入口比2%に留まる現状では低い。 |
FECON Corporation（HOSE:FCN） |
Vietnam | defer | rebound | 本日もofficial_buy_eligible=falseで、official_hydration_failuresにticker_specific_official_evidence_missingが残り、HNXの上場銘柄一覧・適時開示はstatus=required_before_buyのまま。上場・証券種別・直近の公式財務・売買単位100株のいずれも未検証で、契約上buy_candidateにできない。価格も11,150ドンとwatchlistのmax_entry_price 9,500ドンを約17%上回り、価格条件も未達。市場環境はmarket_regime=uncertainで、VIXは16.01へ+7.52%、米10年金利4.708%（+1.44%）と長期側主導の金利上昇はD/E 1.64の負債依存企業に逆風。ベトナムのscreen標本はdecliners優勢で地域の広がりも弱く、USD/VNDの低下は円換算の追い風方向ではあるが単日の観測にすぎない。PF側はmax_positions=8に到達しopen_position_slots=0、現金48.05%は過剰だが新規枠では消化できず、急ぐ理由が無い。公式検証と価格の両方が未達のためdeferを継続する。 |
Ba Ria-Vung Tau House Development JSC（HOSE:HDC） |
Vietnam | watch | rebound | 本日のworld_viewはmarket_regime=uncertainで、米国はS&P500 -0.87%・NASDAQ100 -0.72%・VIX 16.01(+7.52%)と株安・長期金利上昇(米10年4.708%、+1.44%)・変動率上昇が同時進行、一方で日本・インドネシアは上昇優位と地域分岐が続く。ベトナムはscreen標本でdeclinersが優勢で、HDCの月次 -3.33%・日次 -0.43%はこの地合いと方向が一致し、個別悪材料ではなく市場調整の一部である可能性が高い。USD/VNDは低下方向でVNDはドルに対して強含み、円換算レートは0.0060620で、当日の下落は通貨要因ではなく現地株式需給に起因すると読める。価格は11,600 VNDと前回watch時の上限11,950 VNDを下回り、RSIも37.1と30台後半まで下げており、価格条件だけを見ればrebound仮説を立てやすい位置に入った。しかし relative_volume(10d) 0.34と足元の売買は細り、下落の停止も確認できていない。加えてofficial_hydration_failuresが前回から解消しておらず、PF診断が最大の構造リスクとして挙げる『公式開示による検証基盤の欠落（保有全8銘柄でsell条件の公式確認が不能）』を、検証不能な新規候補で上塗りすることになる。よって価格が接近しても本日はwatchを維持する。 |
Hoang Huy Investment Services JSC（HOSE:HHS） |
Vietnam | defer | rebound | 本日時点でも状況は前回レビュー(defer)から実質的に改善していない。official_buy_eligible=falseかつofficial_hydration_failures=ticker_specific_official_evidence_missingで、HOSE/HNXの公式上場情報・公式財務・公式開示・取引単位のいずれもticker固有の裏付けが取れず、方針上buy_candidateにできない。価格面でも9,800ドンは参入上限9,000ドンを約8.9%上回り、価格条件も証拠条件も未充足。市況面ではworld_viewの標本でベトナムはdeclinersが優勢な地域に含まれ、VIXが16.01へ+7.52%とヘッジ需要が強まる中で、当銘柄自身も日次-0.71%・RSI 44.1と下げ止まりを示す価格挙動がない。一方、USD/VNDは低下方向でVND側の対ドル方向は円換算リターンに致命的な逆風ではなく、テーゼ自体は検証すれば生き得るためrejectではなくdeferを継続する。 |
HVC Investment & Technology JSC（HOSE:HVH） |
Vietnam | watch | tenx | 当日+6.57%、10日相対出来高4.97倍、月間+12.94%と、出来高を伴った短期的な人気化が観測されており、screen上は変化点として拾われた。一方でworld_viewの市場レジームはuncertainで、市場内部動向の標本ではベトナムはdeclinersが優勢、米国は長期金利主導の利回り上昇（米10年4.708%、+1.44%）とVIX+7.52%というリスク資産に不利な材料が併存する。すなわち市場全体の追い風ではなく個別要因主導の急伸である可能性が高く、RSI 64.8と過熱寄りの水準で価格が先行している。この局面で公式裏付けなしに追いかける理由はなく、まず公式開示の確認を優先する『watch』が今日の適切な扱いである。 |
Vietnam Construction & Import-Export Joint Stock Corporation（HOSE:VCG） |
Vietnam | watch | rebound | 世界観はuncertainで、米国はS&P 500 -0.87%、NASDAQ 100 -0.72%、VIX 16.01（+7.52%）と株安・変動率上昇が同時進行し、米10年国債利回りは4.708%（+1.44%）と長い年限主導で上昇している（daily-market-sp-spx-20260821, daily-market-nasdaq-ndx-20260821, daily-market-cboe-vix-20260821, daily-rates-tvc-us10y-20260821）。一方ベトナムはVN-Index +0.44%と指数は上昇しつつも、内部標本ではdeclinersが優勢で広がりを欠く（daily-internal-vietnam-20260821）。USD/VNDは低下方向で当日の為替は逆風ではない（daily-fx-fx-idc-usdvnd-20260821）。価格は15,500 VNDでentry価格条件15,800以下に入り、RSI 36.1と押し目局面だが、買い判断の前提となる公式証跡が当日も皆無（official_buy_eligible=false）であるため、本日は『買える状態』ではなく監視継続の局面。PF側もmax_positions=8に到達し空き枠0だが、本判断は枠ではなく公式証跡欠落による絶対基準での据え置きである。 |
Vinhomes Joint Stock Company（HOSE:VHM） |
Vietnam | watch | rebound | 本日のscreen観測（2026-08-20時点、69,500ドン、日次+0.58%）でPE 7.22倍・EPS成長175.9%という魅力は維持されているが、公式証拠の欠落は前回review（2026-08-18）から解消しておらず、official_buy_eligible=falseのままである。加えて価格は69,500ドンとentry条件の65,000ドン以下を上回っており、価格面でも買い水準にない。市場レジームはuncertainで、内部動向標本ではベトナムはdecliners優勢と地合いも追い風ではない。一方USD/VNDは低下方向でドン高側にあり、円建てリターンの逆風は当面小さい。公式確認と価格の両方が未充足のため、statusはwatchを継続する。 |
VIX Securities Joint Stock Company（HOSE:VIX） |
Vietnam | watch | rebound | 価格は12,650ドン(2026-08-20観測)へ低下し、設定済みのmax_entry_price 13,000ドンを初めて下回った。RSI 42.94、月次リターン+4.18%、相対出来高0.52と過熱感はなく、価格面の入口条件は成立している。しかしofficial_buy_eligible=falseかつofficial_hydration_failuresにticker_specific_official_evidence_missingが残り、公式listing・証券種別・単元(100株)・直近四半期財務のいずれも一次ソースで確定できない。world_viewの市場レジームはuncertainで、米国は利回り上昇(10年4.708%、+1.44%)とVIX+7.52%というリスク回避方向、一方でベトナムのscreen標本はdecliners優勢と地域内でも分岐しており、証券市況感応度の高い本銘柄を公式証拠なしに前倒しで買う必然性は乏しい。portfolio_diagnosisが指摘する通り既存8銘柄すべてで公式開示検証が不能な状態にあり、同じ構造的欠陥を持つ銘柄をこの状態で追加するのはPFリスクを重ねる行為となる。よって価格条件成立を記録したうえで本日はwatch据え置きとする。 |
5. 候補タイミング
選抜候補83件を1銘柄ずつ独立評価した（watch 50 / defer 26 / reject 7）。買い候補はなし。
公式listing、最低lot、財務、適時開示、独立価格照合が完了していない候補は、watch/deferまでに制限しています。
6. 本日のPF判断
本日は全保有を継続保有とし、新規購入も売却も行わない。理由は三点である。第一に、探索・タイミング段階からは購入候補として成立したものが一件も上がっていない。大半は銘柄固有の公式一次情報が欠落して購入適格を満たさず、残りも自らの上限取得価格を超過しているか、テクニカル面で過熱と判定されている。したがって空き枠の有無にかかわらず、買いは見送りとなる。第二に、保有銘柄のいずれにも診断済みの退出シグナルが立っていない。ベトナムのITサービス企業は要確認の扱いだが、連結範囲の変更により比較可能な基準での成長率が確認できず、加えて公式開示による裏取りが失効しているため、売却条件の成立を主張できない。米国の消費者向けソフトウェア企業は下落が目立つものの、長期バケットでは株価下落のみを売却理由にできず、成長指標はむしろ強含んでいる。第三に、地域間で方向感が分かれ変動性が高まる局面では、先回りして動く積極的な理由がない。むしろ全保有について公式情報による検証が失効していることが現時点で最大の構造的リスクであり、同様に未検証の銘柄を新たに加えることは筋が悪い。よって現金を意図的に残したまま、既存保有の再検証を次の作業に据える。
| 銘柄 | 判断 | 理由 |
|---|---|---|
VRAIN Solution, Inc.（135A） |
hold | 診断上の売却シグナルは検出されていない。国内の保有として分散上の役割を維持しており、価格変動のみを理由とした処分は行わない。 |
POP MART INTERNATIONAL GROUP LIMITED（9992） |
hold | 診断は継続保有。香港ドル建てエクスポージャーに大きな悪化はなく、退出条件の成立も確認されていない。 |
iFAST Corporation Ltd.（AIY） |
hold | 診断は継続保有。シンガポールドル建ての為替影響も想定内で、売却を正当化する事象はない。 |
Binastra Corporation Berhad（BNASTRA） |
hold | 診断は継続保有。マレーシア市場の相対的な安定を背景に、退出シグナルは立っていない。 |
FPT Corporation（FPT） |
hold | 診断は要確認どまり。売上成長の悪化はスクリーン値では見えるが、連結範囲の変更により比較可能な基準での確認ができず、公式開示による裏取りも失効している。売却条件は未成立のため継続保有とし、再検証を優先課題とする。 |
PT GoTo Gojek Tokopedia Tbk（GOTO） |
hold | 診断は継続保有。インドネシア市場および為替に急変はなく、退出条件は成立していない。 |
Life360, Inc.（LIF） |
hold | 株価の下落は生じているが、長期バケットでは価格下落のみを売却理由にできない。成長指標はむしろ改善方向であり、診断上の退出シグナルもないため継続保有とする。 |
SIS Distribution (Thailand) Public Company Limited（SIS） |
hold | 診断は継続保有。タイ市場のエクスポージャーとして分散に寄与しており、売却根拠は確認されない。 |
資金の流れ（仮想PF台帳）:
¥4,805,110 − 買付¥0 ＋ 売却¥0 = ¥4,805,110
仮想売買:
| 銘柄名（ticker） | 売買 | 数量 | 価格 | 円換算額 | 資金源/入金先 |
|---|---|---|---|---|---|
| — | no_change | — | — | — | — |
アクション後のPF
| 銘柄名（ticker） | 国 | bucket | 数量 | 観測価格 | 目標価格 | 診断 |
|---|---|---|---|---|---|---|
VRAIN Solution, Inc.（135A） |
Japan | tenx | 100 | 4370 JPY | 8200 | テーゼ（製造業向けAI外観検査の高成長・高利益率余地）は市場screen上維持。TTM売上成長+89.0%、TTM EPS成長+241.2%で、sell条件の売上成長20%未満から大きく乖離。株価4,370円は取得参照4,120円比+6.1%、target 8,200円までは約1.9倍の余地。PE 57.4はPF内最高で、成長鈍化時のmultiple圧縮が最大の脆弱性。ROEとdebt/equityは今回packetに含まれず、sell条件6シグナルのうち成長率のみが検証済み。official_buy_eligible=falseかつreviewed_official_contract_expiredのため、案件検収の振れを超える構造悪化かどうかの公式開示検証は現時点で未実施。売却シグナルは1つも実証されていない。 |
POP MART INTERNATIONAL GROUP LIMITED（9992） |
Hong Kong | tenx | 200 | 153.7 HKD | 320 | 複数IPと海外展開によるグローバル消費ブランド化のテーゼは維持。TTM売上成長+86.8%、EPS成長+101.9%はsell条件の売上成長20%未満から大きく上方乖離し、PE 13.9は成長率に対して低位。株価153.7HKDは参照154.1HKD比-0.3%と実質横ばい、target 320HKDまで約2.1倍。ROE25%未満・debt/equity 0.60超の判定材料は未取得で、ヒットIP集中・流行循環・在庫のrisks_to_checkは未検証のまま。売却シグナルの実証なし。HKD建てのためHKD/JPY 20.19の為替換算が損益に影響。 |
iFAST Corporation Ltd.（AIY） |
Singapore | tenx | 700 | 8.98 SGD | 20 | wealth platformの預かり資産拡大とdigital bank収益化のテーゼは維持。TTM売上成長+39.8%、EPS成長+50.1%でsell条件（売上15%未満）から十分な距離。PE 23.8は成長率対比で過大とは言えない。株価8.98SGDは参照8.92SGD比+0.7%、target 20SGDまで約2.2倍。市場下落による手数料減・銀行事業の信用/規制リスクは市場環境依存であり、本stageでは未評価（FinalDecisionでの統合対象）。ROE・debt/equityは未取得で、6シグナルの完全検証は未了。売却シグナルの実証なし。 |
Binastra Corporation Berhad（BNASTRA） |
Malaysia | tenx | 8900 | 2.4 MYR | 5 | 建設受注拡大とdata center案件を含む利益成長のテーゼは維持。TTM売上成長+80.8%はsell条件の10%未満から大きく乖離、EPS成長+39.9%、PE 18.2。株価2.40MYRは参照2.29MYR比+4.8%、target 5.0MYRまで約2.1倍。建設業ゆえ受注残の実行と資材・人件費が構造リスクだが、今回packetには受注残・利益率・debt/equityの数値がなく、大型案件集中の検証は未了。売却シグナルの実証なし。PF内で唯一の景気循環型（建設）である点をbucket全体のリスク分散上認識しておく。 |
FPT Corporation（FPT） |
Vietnam | tenx | 1900 | 69800 VND | 140000 | PF内で唯一、成長指標に劣化サインが出ている。TTM売上成長が-3.77%とマイナスで、sell条件が定める『比較可能売上成長率0%以下』の水準に市場screen上は該当する。ただし当該条件は公式開示ベースでの判定を要求しており、risks_to_checkにも『連結範囲変更により前年比較が読みづらい』と明記されているため、screenの前年比が比較可能ベースかは未確定。EPS成長は+15.2%とプラスを維持し、PE 11.9、株価69,800VNDは参照68,300VND比+2.2%でtarget 140,000VNDまで約2.0倍。official_buy_eligible=false／reviewed_official_contract_expiredにより公式開示の突合が現時点で不可能なため、exit判定は保留し、比較可能ベース売上・税引前利益・ROE・debt/equityの確認を次段の優先課題とする。株価は下落しておらず、価格を根拠とした売却はしない。 |
PT GoTo Gojek Tokopedia Tbk（GOTO） |
Indonesia | hundredx | 673000 | 50 IDR | 150 | 決済・金融・配車ecosystemの黒字化からoperating leverageを取る非対称テーゼは維持。TTM EPS成長+99.4%、売上成長+24.2%はsell条件（純損失再転落かつ売上10%未満/ROE0%以下）のいずれにも該当せず。PS 2.89でPEではなくPS評価＝収益性がまだ薄い初期段階であることの裏返し。株価50IDRは参照50IDRと同値で未変化、target 150IDRまで3.0倍。取得コスト約29.9万円は初期資本比約3.0%でhundredx初期比率通り、上限5%まで余地あり。融資残高拡大に伴う信用リスクと資本規律は公式開示待ちで未検証。売却シグナルの実証なし。 |
Life360, Inc.（LIF） |
United States | tenx | 99 | 45.82 USD | 120 | 株価45.82USDは参照50.25USD比-8.8%でPF内最大の含み損だが、契約上、株価下落単独はlong枠の売却根拠にならない。ファンダは逆に強く、TTM EPS成長+417.3%、売上成長+34.0%でsell条件（売上15%未満）から大きく上方乖離、PE 26.7。target 120USDまで約2.4倍。ROE15%未満・debt/equity 1.00超は未取得、subscription・広告の複線成長と経営陣の実行力に関する公式開示検証もcontract expiredにより未了。したがって6シグナルは1つも実証されていない。監視点はhardware販売の弱含みと成長鈍化時のvaluation圧縮で、次回screenでの売上成長トレンド継続を確認する。 |
SIS Distribution (Thailand) Public Company Limited（SIS） |
Thailand | rebound | 6300 | 23.5 THB | 32 | 保存済みexit条件（18か月以内＝2026-08-14起算で2028-02-14までに利益再加速が価格へ反映されない場合は売却、期間内でもTTM EPS成長0%以下・ROE15%未満・debt/equity 1.00超で売却）と突合すると、TTM EPS成長は+35.5%でプラス圏を維持し、期限までまだ約18か月弱残存、経過はわずか1週間。株価23.5THBは参照23.0THB比+2.2%、target 32THBまで+36%で、rebound枠として妥当な残余余地。PE 8.16と低位で、テーゼ（低valuation・高ROEのIT流通株の利益再加速）は成立中。ただし売上成長は+8.2%と鈍く、低粗利・運転資本・在庫という構造リスクが利益再加速の持続性を左右する。ROEとdebt/equityは未取得、公式開示の在庫・運転資本確認は未了。現時点でexit条件の該当なし。 |
- 現金: ¥4,805,110
- 保有: 8件
本記事は投資判断の参考情報であり、利益を保証するものではありません。価格・財務・ニュースは記載時点の公開情報です。
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